金融作为现代经济的核心,对于整个经济体系的稳定和发展有着至关重要的作用。商业银行作为主要的金融中介机构,它所进行的流动性创造活动对于社会经济的发展有举足轻重的作用。实践证明,流动性风险是商业银行倒闭的最直接原因。研究流动性创造和流动性风险的关系,有利于银行平衡流动性、安全性和盈利性三者之间的关系,是银行后续经营的重要基础,对于推动我国经济的健康发展有着重要的意义。如何把流动性风险控制在一个合理的范畴之内,这是我们一直在探讨的问题。前人关于流动性风险的研究分析不胜枚举,认为商业银行资产负债结构、利率、中央银行的货币政策、金融市场的发育程度等都是影响商业银行流动性风险的重要因素。本文从商业银行资产负债的期限转换以及其融资的脆弱性出发,以两期模型为基础,研究了商业银行的流动性创造的机制,并且发现资产负债期限错配和活期存款脆弱性是流动性风险爆发的主要原因。由于银行间市场上的交易、羊群效应和资本市场的发展,流动性风险从单个银行扩展到整个银行系统,进而给实体经济带来巨大压力。本文运用流动性创造的测量指标,将流动性风险的衡量指标和银行的流动性创造差异、不良贷款率和银行的净资产收益率进行回归分析,得到这些因素和商业银行流动性风险是显著相关的,并且证明了商业银行的流动性创造对其流动性风险的影响是最大的。随着银行不良贷款率和银行盈利能力的增加,商业银行的流动性风险随之增加。国有商业银行的资本雄厚,抵御风险能力较强,但是机构冗长,缺乏流动性创造的动力,流动性风险相对较小。全国性的股份制商业银行,由于体制灵活、金融创新和金融服务都较为出色,但是资本实力相对较弱,其面临的流动性风险较大。要把流动性风险控制在可以合理的范围之内,就要控制流动性创造的程度,确定相应的临界点,保证商业银行的稳健经营。从实证分析的结果,我们从宏观和微观的两个角度给出商业银行的流动性风险控制的政策建议。本文建议国有银行在重视流动性风险的同时,要加强流动性的创造,增加盈利机会；股份制商业银行应该在产品设计时进行相应的风险测试,并设定相应的临界点,在追逐利润的同时注意扩充资本,提高风险的承受能力。各个银行都要合理匹配资产负债的质量和期限结构,加强金融创新的风险测试,审慎发放贷款,大力发展中间业务,提高商业银行的流动性风险的控制能力。同时宏观上,要注意监管指标的科学使用、建立存款保险制度,科学有效地防控风险。