2004年,中国银行监督管理委员会对我国商业银行的资本充足率提出了具体规定,要求其达到8%水平。至此之后,我国的商业银行的资本状况得到了较大改善。更为重要的是,许多商业银行的资本充足率达到了远高于监管要求的水平。面对日趋激烈的竞争,商业银行应重视如何主动提高资本充足率以应对潜在的各种风险。本文试图探讨影响我国商业银行资本充足率变化的决定因素。本文选取银行风险的主要指标,例如资产收益率,负债比例,固定资产担保,不良贷款率,利率,通货膨胀率,国有控股比例以及是否上市为解释变量。此外,为了研究监管作用对资本充足率的影响,本文将监管哑变量也列为解释变量之一。首先,本文通过Logit回归,探究影响银行资本充足率达到8%可能性大小的因素。回归结果显示负债比例和不良贷款率与可能性成反比,而资产收益与可能性成正相关。然后,本文利用固定效应模型研究各个解释变量与银行资本充足率的线性关系。首先对2004年的监管效应进行测试,以检验本条监管的实施是否能够解释银行资本充足率的变化。从T检验和最小二乘法的检验结果来看,对于已经达到监管要求的8%的银行而言,监管实施的作用无法解释资本充足率的变化。也就是说,一旦达到监管要求的水平之后,资本充足率的变化反映的是银行为了抵御风险而进行的内生性的资本结构选择。本文对已经达到监管要求的银行最为样本,对影响银行资本充足率高于监管要求变化的因素进行实证研究。回归结果显示负债比例,固定资产担保与资本充足率变化线性负相关,而资产收益率和是否上市与资本充足率的变化成线性正相关。基于实证研究和描述统计分析,本文并且对如何优化银行的资本充足率提出建议和意见。