近年来,经济增速放缓、金融脱媒、利率市场化、监管放松等使我国商业银行经营环境越来越复杂,流动性压力与日俱增,流动性风险越来越受到重视。2013年的“钱荒”也说明了流动性风险防范的重要性。在这样的大环境下,能够盘活资产存量、改善资产质量、优化资源配置、提高流动性进而缓解流动性风险的信贷资产证券化走进了商业银行的视野,并受到越来越多商业银行的关注。2014年,信贷资产证券化开始迅速发展,信贷资产支持证券的发行规模开始大幅提升,可证券化的基础资产种类日益增多,证券化市场上的参与机构类型和数量也越来越多。但是各界学者对信贷资产证券化对商业银行的影响各执一词,有的认为信贷资产证券化降低了商业银行流动性风险发生的概率,有的观点则相反。为了探究信贷资产证券化业务对我国商业银行流动性风险的影响机制和作用效果,本文对其进行了理论分析与实证检验。首先,本文对商业银行流动性风险、信贷资产证券化以及涉及二者研究的相关文献进行了整理,对其主要观点进行了总结;其次,本文对信贷资产证券化和商业银行流动性风险概念进行了梳理总结,对与信贷资产证券化相关的资产转换理论、预期收入理论、优序融资理论和与商业银行流动性风险相关的资产管理理论、负债管理理论、资产负债综合管理理论进行了介绍,并对信贷资产证券化的基本原理、运作流程以及如何影响我国商业银行流动性风险进行了阐述;再次,本文分别从信贷资产证券化的市场发行规模、基础资产、参与机构等方面和商业银行流动性监管指标及流动性资金获得渠道方面对信贷资产证券化和商业银行流动性风险的发展状况进行了分析;然后,本文运用因子分析法对36家样本银行流动性水平进行综合度量,得到了流动性综合水平指标,并采用面板分析法中的固定效应模型检验了信贷资产证券化与流动性风险综合水平的关系以及对影响机制中各变量的影响。实证结果显示,信贷资产证券化确实提高了商业银行整体的流动性水平,降低了商业银行流动性风险,但是并不能降低不良贷款率。以上结论表明对于将信贷资产证券化所获资金用于再贷款,增加了不良贷款发生的银行进行严格监管,银行运用信贷资产证券化工具提高流动性进而降低流动性风险时,要适度。最后,本文在总结全文的基础上,在扩大信贷资产证券化基础资产种类与发行规模、大力发展信用评级机构、强化信息披露机制以及加强监管等方面提出了相关建议。