在利率市场化的背景下，利率由国家制定转化成市场供求关系来决定。在自由的完全竞争市场中，利率具有不规律的波动性，从而形成利率风险，从一定程度上影响我国商业银行的经营发展。因此，我国商业银行做好利率风险的度量以及管理工作显得尤为重要。本文首先进行了有关我国商业银行利率风险的理论分析，其中包括利率市场化的背景介绍以及利率风险的相关概念阐述。然后，对度量利率风险的方法进行比较性研究，分析它们的优缺点，综合考虑后提出了由利率敏感性缺口分析和ARCH族模型分析相结合的组合度量分析方法。接着就是本文的重点部分，主要是关于我国上市商业银行利率风险的实证研究。实证分析分成三步，第一步是运用利率敏感性缺口分析方法对16家上市商业银行利率风险进行基础性研究，算出每家银行的利率敏感性缺口；第二步是收集上海银行间拆借利率数据，运用ARCH族模型的VaR估计构建模型的主体结构；第三步是将敏感性缺口数据代入VaR的估计公式内求得16家上市商业银行的利率风险。其实证结果表明：1、我国商业银行呈现短期负债敏感性缺口，在较低的利率水平下，我国商业银行获得了可观的净利息收入；2、我国商业银行的利率波动性比较大；3、将缺口数据代入以后，发现我国商业银行存在较大的利率风险。最后，本文提出了我国商业银行提高利率风险管理水平的措施和建议，力求通过科学的分析对利率风险管理方面的研究提供一定的参考。