随着中国市场化改革的深入推进，尤其是证券市场的不断发展，会计盈余日益成为广大投资者、监管部门以及其他利益相关者进行相关决策的重要依据。然而，为了实现人们赋予的功能，会计盈余必须满足一定的质量要求。如果会计盈余是对企业经营成果的歪曲反映，或者盈余数字本身并不匹配有持续稳定地创造经济利润的能力，对盈余信息的使用将会导致决策的无效率。因此，对盈余质量的分析以及如何保证和提高盈余质量一直是会计学界、业界和监管层研究的热点。 盈余质量分析的一个重要范畴是盈余的结构分析，也就是分析盈余的不同构成项目对盈余质量的影响。盈余从简化意义上说就是收入与费用的差额，因此，一个很自然的做法是将盈余分解成收入和费用再考察二者对盈余质量的影响。 本文从收入和费用的经济意义和计量原则这两个方面分析了二者的差异，认为收入和费用对盈余的质量特征具有不同的影响，由收入驱动的盈余比由费用驱动的盈余具有更强的持续性和价值相关性。论文以中国证券市场的数据为样本，对上述理论假设进行实证检验。实证结果有力地支持了研究假设，不同因素驱动的盈余的确存在质量特征上的差异，收入驱动因素本身对盈余的持续性和价值相关性均具有显著为正的增量作用。