伴随着人均寿命显著提高、低生育率、低死亡率,人口年龄结构趋于柱状成为当前和未来长时间的主要人口特征。1991年我国提出三支柱养老金体系的概念框架,过去的30年也取得了极大的发展。第一支柱已覆盖了超10亿的城乡居民,但第一支柱养老金收支缺口已经显现,养老金替代率下降至41.28%;第二支柱历经17年逐步成熟与完善,但其参保门槛高,覆盖面窄;第三支柱的发展与其他两支柱相比,尚且存在较大的差距。而老龄化进入加速期与未来的高原期,完善养老金体系所留下的时间窗口不多。在此背景下,发展第三支柱成为弥补当前制度的核心。我国于2007年对第三支柱个税递延养老保险进行理论与政策研究,历经十年,于2018年开启个税递延养老保险的正式试点,但其发展不及预期。因此,本文以2018年个税递延养老保险试点为研究对象,探析发展中存在的问题,并提供具有发展性的建议。本文首先梳理了国内外有关的学术概况,对相关理论知识进行阐述;其次,研究了美国、加拿大、德国多支柱体系中个人养老金计划政策,发现具有个税递延优惠政策的个人养老金计划已发展成熟且取得显著成效,并调查了我国个税递延养老保险试点现状。然后,通过构建精算模型,查询上海市有关经济与人口数据,对模型进行赋值模拟,量化此次试点对于不同收入、风险偏好参保人的节税效应与养老保障水平。通过模拟数据结果,发现税优政策缺乏公平性、覆盖面狭窄、税优力度不足的问题。此外,通过对试点政策及结果的分析,还发现缺乏对退保及提前支取的限制、产品及利率设置单一、保险公司与其代理人销售动力不足的问题。最后,借鉴了发达国家有关的发展经验:逐步完善多样化税优政策,注重投保群体的公平性,税优额度采取动态调整的方式适应经济社会发展,且设置惩罚性的退出机制。基于发展存在的问题及国外启示,提出以下完善建议:制定多元化税优政策,提高政策覆盖面,贯彻公平性理念;优化税优力度,采取动态调整模式;制定退出机制,完善监管制度;丰富产品类型满足不同投资需求;提高保险公司及销售人员积极性与专业性;目前,我国已将积极应对人口老龄化,发展多层次、多支柱养老保险体系提升到战略高度。“十四五”期间,个税递延养老保险将迎来最好的发展机遇。与此同时,需以更包容的政策、更丰富的举措推动个税递延养老保险实现实质性的进展。本文通过对建设个税递延养老保险的必要性、发展进程、实践困境及优化建议进行论述与研究,肯定了税优政策对于未来更好的发展第三支柱的深远意义,意在为我国加速完善多层次、多支柱养老保险体系,发展高质量养老保障体系建言献策。