本文以货币政策调控广义价格目标作为研究对象。从已有文献来看,一些研究通过构建包含资产价格波动的指数如FCI,将指数纳入到货币政策规则中来进行分析。本文发现通过构建包含一般物价和资产价格在内的广义价格指数,纳入到货币政策规则中来进行研究的相关文献较少。本文在原有的泰勒规则基础上,分别引入金融状况指数FCI和广义价格指数GPI,构建两种不同形式的货币政策规则,然后在其基础上运用门限向量自回归（TVAR）模型,检验两种货币政策规则的有效性,以达到弥补相关研究不足的目的。本文从理论出发,结合实证进行分析检验。理论部分是对货币政策调控广义价格的理论基础和广义价格指数模型与货币政策规则模型的构建的分析。本文从货币政策与资产价格的关系开始,围绕着泰勒规则的起源、发展及包含资产价格波动的指数MCI和FCI的引入展开分析,着重对泰勒规则方程的变化和资产价格指数的重要性进行归纳,从而对构建广义价格指数的必要性建立清晰的认识。在考虑利率平滑等因素后,本文采取两种路径构造新的货币政策规则:一是将FCI指数纳入到修正后的泰勒规则中,形成第一种新的泰勒规则;二是利用广义价格GPI指数替代修正后的泰勒规则中的通货膨胀指标构建第二种新的泰勒规则,从而方便后文实证比较。通过对包含广义价格和FCI指数的泰勒规则有效性的比较,来得出相应的分析结论。实证部分中,本文采用2005年1月至2018年7月的相关月度数据,并进行了价格因素和季节因素的调整。本文首先利用向量自回归（VAR）模型分别构建反应资产价格水平的FCI指数和反映中国整体物价水平的广义价格指数GPI,在选择适合现实情况的指数后,利用门限向量自回归（TVAR）模型,分别以FCI为门限向量对第一种货币政策规则和以GPI为门限向量对第二种货币政策规则进行检验,通过多变量对利率、产出、通胀、资产价格等因素进行冲击,通过比较两种货币政策规则下变量冲击效果来得出纳入广义价格指数GPI的泰勒规则更具有效性的结论。最后本文结合以上分析,得出了在纳入广义价格指标后货币政策比之前调控效果更好的结论,从而提出建立最优货币政策规则、将广义价格指数纳入到调控目标和完善广义价格指数编制的建议。