量化投资收益的归因分析

来源 :山东大学 | 被引量 : 0次 | 上传用户:hushengming1
下载到本地 , 更方便阅读
声明 : 本文档内容版权归属内容提供方 , 如果您对本文有版权争议 , 可与客服联系进行内容授权或下架
论文部分内容阅读
通过对量化投资基金的业绩进行归因分析,来准确评估一个策略的有效性,这个是量化投资中最核心的内容之一。量化投资基金的归因分析可以用于投资者对于基金所采用的投资策略进行考核,是否偏离了产品设立时的投资策略。观察是否满足投资者关于风险和收益的相关要求,较为合理的反映投资策略的有效性和业绩好坏程度,把策略的绩效用详细的可量化的手段和方法进行评估与对比,另外也进一步激励投资者改善策略表现,提升策略水准。通过比较各个策略的表现和评价,投资者可以根据自己的风险偏好和期望收益进行合理投资。本文首先介绍量化投资在国外和国内的发展历程,当前我国量化投资基金的现状以及有效的业绩评价对于量化基金发展的意义;其次,介绍了国内外关于业绩归因方法的研究,阐述相应的分析模型;再次,运用归因分析方法对于量化基金进行了实证研究;最后,提出了关于业绩归因方法的一下不足和缺陷。
其他文献
随着我国城市经济的发展与人们生活水平的提高,交通建设的发展也逐渐呈现出日新月异的状态。城市道路照明系统作为城市交通的主要组成部分,是保证人们夜间正常出行以及生活质
英语中丰富的习语表现了语言所蕴含的多姿多彩的西方文化。为再现原文的表现力 ,在翻译中 ,除了力求忠实原文 ,还应根据译语文化的特点 ,对不同的源语作相应的艺术加工 ,以真
本文对拎包公寓的基本定位及特点进行阐述,提出了拎包公寓未来的发展前景,论述了拎包公寓软装设计思路.轻装修重装饰、合理运用空间、空间色彩搭配注重环保装修.要把握整体空
目的了解北京市朝阳区60岁及以上老年人HBsAg流行状况和抗-HBs水平。方法 2014年在朝阳区43个社区采用年龄性别等比例抽样的方法,选取60岁及以上的常住居民,通过面对面问卷调
资产证券化作为一种新兴的金融工具已为世界各个国家所推崇,从2005年试点启动至今,资产证券化在我国已经走过了十几年的发展之路,对于资产证券化的发展过程既存在波折,又承载
随着催化剂性能的提升,可以根据市场需求灵活调整加氢裂化装置运行方案,提高了炼油企业减油增化的灵活性。某石化公司加氢裂化装置首次开工使用灵活性加氢裂化催化剂,通过调
随着经济社会的快速发展和进步,我国目前的建筑行业也不断发展,建筑工程设计质量是建筑工程进行中最重要的课题,工程的设计质量也是建筑工程质量的保证,也是建筑工程发展的指
我公司经常接卸单件重量在20-25 t的火车入港的钢质卷板。为防止卷板在火车厢内滚动,生产厂家装火车时被要求卷板必须是立式摆放,这导致卸车和装车都很困难,因为火车车厢内部
摘要:高校中诚信缺失现象在师生中广泛存在,这与目前青年教师和广大学生的成长经历、高校中普遍存在的重智轻德的教育观念及社会主流价值观对传统诚信观念的冲击有关,作为高等学校的首要职责——培养德、智、体全面发展的人才,高等学校有义务和责任从提高广大教师的诚信意识、改变重智轻德的教育观念及建立师生诚信档案等方面入手逐步改变目前诚信缺失的现象。  关键词:诚信缺失;诚信教育;德育  中图分类号:G641 文
伴随着国内经济开放程度的不断深化,现阶段我国建筑工程的施工水平也得到了显著提高,这也使得越来越多的建筑工程施工单位对工程造价的合理性提出更加严格的标准与要求。但是