随着我国经济的迅速发展,金融市场也呈现出多元化繁荣发展的态势,金融资产在家庭资产配置中的比例逐步提升。然而,与发达金融市场相比,我国参与金融市场的家庭占比仍然较低,特别是参与风险金融市场的家庭更是有限。与此同时,随着我国人口老龄化程度持续加剧和长寿时代的逐渐到来,居民家庭的健康风险愈加凸显,进而可能会抑制家庭参与风险金融市场。商业健康保险具有风险管理和经济补偿功能,家庭参与商业健康保险能够降低健康风险给家庭带来的财务冲击,进而促进家庭风险金融市场参与。在此背景下,研究家庭参与商业健康保险对家庭风险金融资产配置的影响,并分析其可能存在的作用机制,对发挥商业健康保险在家庭中的保障作用、优化家庭风险金融资产配置结构具有重要的现实意义。基于中国家庭金融调查（CHFS）2013、2015、2017和2019年四期数据,本文对商业健康保险对家庭风险金融资产配置的影响展开研究。论文结构安排如下:第一部分,导论,介绍研究背景与研究意义,归纳梳理相关文献,并总结本文的创新与不足。第二部分,介绍家庭风险金融资产配置相关理论,并对家庭金融、风险金融资产等概念界定,同时初步分析了商业健康保险对家庭风险金融资产参与的影响机制。第三部分,阐述我国商业健康保险市场的发展情况与家庭风险金融资产配置的现状。第四部分,本文的重点实证部分,利用CHFS数据考察了家庭参保状况对风险金融资产的影响,并分别探讨了异质性、稳健性及影响机制。第五部分,就前文分析进行总结并提出对策建议。本文的结论主要有:我国居民家庭持有商业健康保险对其参与风险金融资产的概率及参与程度均有明显的促进作用,且这一结论在内生性处理、关键变量替换等一系列检验后仍然是稳健的。异质性分析表明,相对而言,家庭参保对其风险金融资产配置概率的促进作用在东部地区、中高收入以及城镇群体中更加明显;而家庭参保对其风险金融资产配置比重的促进作用在中部地区、中高收入以及城镇群体中更加明显。机制分析显示,商业健康保险通过提高健康资本和降低预防性储蓄来影响家庭配置风险金融资产的。基于以上分析,本文提出可供参考的对策建议:一、政府应规范保险业务,引导和支持健康保险发展、缩小城乡收入差距和深化金融市场改革;二、保险公司应积极挖掘健康保险需求、丰富产品种类和加强保险知识普及力度,改善行业形象;三、居民家庭应提升金融素养、增强保险意识,转变投资理念等。