我国现行的国库管理制度是在计划经济体制下形成的,其基本特征是人民银行代理国库、征收机关和预算单位多重设置账户、国库资金分散收付,国库现金时间价值与机会成本几乎被忽略。随着社会主义市场经济体制下公共财政的发展与完善,这种传统的国库现金管理模式暴露的弊端越来越突出:由于国库收支不完全匹配,大量的国库现金闲置在预算单位的账户上,财政对这些资金无法进行监督和控制,资金流失、浪费现象很严重;同时,财政资金又存在缺口,我国国债余额规模越来越大。国库现金管理是指通过管理国库现金账户、现金流量、现金余额等来实现国库现金闲置余额最小化,同时在保证现金支出需要的前提下,通过对超出国库最佳现金持有量的国库现金余额进行安全合理的投资运作,使国库现金获得投资收益最大化的一系列财政资金管理活动。规范的国库现金管理的主要作用有:(1)高效的国库现金管理既可以保证国库及时支付,实现政府现金流入与流出在时间上的匹配,可以减少大量资金闲置,有利于提高国库资金使用效率,控制财政支出增长和债务增长;(2)国库现金管理可以减少市场利率波动和提高市场流动性,可进一步改进财政部与中央银行在货币市场运行方面的协调与沟通,提高货币政策调控的完整性和有效性;(3)将资金时间价值、现金流和资产负债管理等现代财务管理概念引入国库管理中,实现国库现金余额集中化管理,通过合理的投资运作,使政府资金在风险最小化的条件下,获得最大经济收益,促进现代国库制度改革和公共财政框架的完善。可见,无论从理论还是从实践的角度看,对我国国库现金管理体制进行改革与创新都是十分必要而且具有现实意义的课题。从当前看,研究国库现金管理体制改革与创新问题,就必须对传统国库现金管理模式所存在的问题进行研究并予以解决,主要目的是避免国库大量现金闲置浪费,实现熨平国库现金流量波动,提高国库现金使用效益;更为重要的是,从长远眼光看,建立新型国库现金管理体制是适应社会主义市场经济体制下公共财政发展的必然要求。在本文中,笔者始终坚持将我国国库现金管理问题纳入到建立公共财政框架内进行分析,同时以国库集中收付制度为基础。主要以公共财政理论与货币时间价值理论为指导,并且从制度经济学角度分析国库现金管理体制创新的需求与成本。理论联系实际,采用纵向比较与横向比较方法相结合,通过比较分析我国国库现金管理旧传统模式,以及发达市场经济国家国库现金管理的成功经验,得到进行国库现金管理改革与创新的必要性与可行性;通过定性分析与定量分析方法相结合,分析如何构建新型国库现金管理体制,对国库现金最佳持有量的测定进行研究;采用规范分析与实证分析相结合,深入系统分析在我国市场经济条件下,如何选择合理的投资运作方式,并且进行投资模拟组合分