我国房地产市场经历了长期的繁荣，有相当的研究表明商业银行信贷与房地产市场的繁荣之间存在密切关系，并指出了商业银行在房地产市场的不同阶段承担了主要风险。与此同时，银行业高管的高额报酬和豪华的在职消费水平也引起了人们的关注和讨论。为何银行会选择高风险的项目？为何银行高管会追求高水平的在职消费？隐藏在背后的深层原因正是银行业存在的代理问题。　　针对银行业存在的代理问题和代理成本，本文首先对代理理论进行了论述，分析了三类代理成本产生的原因，即所有权和经营权分离产生的第一类代理成本，债权分散产生的第二类代理成本和大股东与小股东利益冲突产生的第三类代理成本。之后本文将代理成本分析的一般框架运用于我国商业银行，并结合我国商业银行的特殊股权结构进行了分析，发现在理论上我国商业银行的国有产权、股权分置、大股东控制等特点均可能产生比较严重的代理成本。　　接着，本文结合公司治理的内外机制，从我国商业银行的股权结构和市场结构两个方面分析了其对代理成本影响的传导机制。理论上，国有产权会带来负面效应，股权集中具有不确定性，大股东制衡、提高流通股比例和境外法人股比例能降低代理成本，而市场竞争会对代理成本产生“治理”和“支持”双向影响。　　在本文第三章，作者结合理论分析提出了我国商业银行股权结构、市场结构对代理成本影响的9个假设，并利用2007年至2009年我国15家上市商业银行的面板数据，运用个体固定效应模型进行回归分析和假设检验，结果发现国有产权并不一定导致低效，国有股比例与代理成本之间无显著关系;大股东治理机制失效，股权集中度对代理成本没有显著影响;引进境外法人投资对降低代理成本也没有显著影响;股权制衡、提高流通股比例都能对降低代理成本产生积极影响;市场竞争对降低三类代理成本都有积极的作用，具有良好的公司治理效果。本文还进一步对实证结果进行了分析。　　最后，根据理论分析和实证研究的结果本文得出了一些关于我国商业银行股权结构、市场结构对代理成本影响的主要结论，并据此提出政策建议:鼓励市场竞争;继续推进股权分置改革;改善商业银行股权结构，使大股东之间形成一定的制衡;引进战略投资者时注意对引进目标的筛选，以吸收其“技术外溢”为主要目标;完善包括法律监管、政府监管、信息环境等在内的外部治理环境等。