贫困问题是世界性难题,对区域政治稳定、经济发展构成了严重威助。造成贫困长期难以解决的直接原因之一是穷人缺少获取资本的有效途径。小额信贷模式在全球蓬勃发展,为我们与贫困的斗争提供了一种全新而有效的武器。小额信贷的成功是对传统信贷哲学和金融体系的夸胜,为我们带来了普惠金融体系的愿景。自20世纪70年代初诞生以来,小额信贷经历了30余年的探索与发展,取得了举世瞩目的成就。它成功颠覆了“穷人没有信用”的成见,向人们证明了穷人是可靠和可持续的客户。这一时期,世界各国类型各异的小额信贷机构如雨后春笋般涌现,展现出蓬勃的生机,其中不乏极为成功的组织。随着小额信贷在全球范围内的迅猛发展,小额信贷机构的可持续性发展引起了人们的广泛关注,成为国内外金融界的研究热点。中国有7亿人口生活在农村地区,64%的农村居民没有获得金融服务的有效途径,振兴农村金融,满足农户对资本的需要,是推动农村经济发展、解决“三农问题”的必由之路。作为一种扶贫性的信贷机制,小额信贷在我国经历试点、推广运行阶段,至今已有十几年的历史。与国际小额信贷的稳健、快速发展势头相比,我国的小额信贷实践基本停留在国外20世纪80年代的水平,很难实现较高的覆盖率和信贷机构的可持续发展。本文以全球的视野对影响小额信贷机构财务可持续性的因素进行研究,采用规范研究和实证研究相结合的方式,运用比较研究方法和多元线性回归分析方法,全面分析了影响小额信贷机构财务可持续性的内在影响因素,并在此基础上,通过比较研究我国小额信贷机构同世界可持续性机构的差距,探索制约我国小额信贷机构可持续发展的障碍,并建设性的提出可行性较高的解决途径。理论与实证研究结果表明:小额信贷机构的财务透明度、机构规模、吸储能力、资产利用率、相对平均贷款额度、风险管理水平与财务可持续性有显著的正向关系;而资产负债率与财务可持续性显著负相关。我国大部分小额信贷的机构规模、利率水平、资产利用率、总资产存款比率都远远低于世界可持续性小额信贷机构的平均水平,这也是其难以实现可持续发展的主要原因。此外,对捐助的高度依赖使得我国小额信贷机构的财务成本比率很低,很大程度上掩盖了其发展的不可持续性;员工工资水平低导致操作成本比率较低,使得管理效率低下等问题难以暴露。因此,我国小额信贷机构要实现可持续发展,应该从放松取消利率管制、提高管理水平削减成本、拓展资金渠道、完善法律监管体系、培养中介机构等方面进行努力。