进入新世纪以来我国大豆市场供给大部分依赖进口,大豆的对外依存度高达86%。其中从美国进口量占中国大豆总进口量最高曾达到76%。2018年,为反击美国的关税政策,中国对美国大豆进口加征25%的关税,关税的提高在减少美国大豆出口量的同时也对我国的大豆供应情况产生了深远的影响,受此影响从美国大豆进口量占中国大豆总进口量降至35%以下,因此中美贸易争端对我国的大豆定价和预期都产生了较大的影响。期货市场的价格发现不仅是反映期货市场效率的重要功能,而且也是检验期货市场发展水平的重要标志。因此,本文将选择大连商品交易所黄大豆2号期货合约、中国大豆现货价格以及芝加哥期货交易所大豆期货价格,建立一个时间序列。通过实证分析,在确定时间序列平稳的前提下,利用因果关系检验模型,对三个时间序列两两之间的因果关系进行分析。得出结论后检验时间序列的协整性,在此基础上,对于期货价格与现货价格之间的均衡关系,通过建立向量自回归模型以及向量误差修正模型进行分析;最后检验不同变量对结构冲击的贡献度,主要是利用基于向量自回归模型的脉冲响应函数及方差分解,实证分析和探讨在中美贸易争端导致的政策变动下,对大豆期货市场价格发现功能发挥的影响;同时对中美大豆期货价格进行对比分析。结论是我国大豆期货具有价格发现功能,但价格信号作用不够强,且受政策变动影响较大,同时中国大豆期货市场价格发现功能较中美贸易争端之前有所减弱,综合来看我国大豆期货市场价格发现功能仍有较大的可提升空间。