做为金融市场重要组成部分之一的保单贴现市场起源上世纪八十年代的美国。随着人口老龄化现象的出现和医疗费用逐步增加，一些重症绝症患者的经济负担进一步加剧。由于美国保险商品较为普及，很多重症患者手中持有高额寿险保单。但是患者死后的赔偿解决不了生前的经济困难，所以他们希望通过转变保单受益人的方式来获得现金，维持生活和治疗。这就是保单贴现市场产生的原因。经过二十多年的发展，美国保单贴现市场已经较为成熟。高收益率、受经济波动影响小以及税负的优惠政策吸引着众多投资者的目光。保单贴现市场的存在一方面减轻了重症患者的生存压力，另一方面满足了投资者的需求，同时也标志着金融创新领域有了新的发展。我国目前尚未开放保单贴现市场，但是保单贴现的需求已经客观存在。一方面，老年人需要通过保单贴现改善自己的生活状况；另一方面，投资人也在追求优势投资产品。在我国东南沿海地区已经出现了不规范的地下保单贴现市场，其中隐藏了巨大的交易风险，不利于保单贴现市场健康发展。由此可见，规范的保单贴现市场亟待建立。本文论述的内容旨在介绍保单贴现市场运行模式，分析我国发展保单贴现市场的必要性、可行性以及遇到的障碍，针对我国发展保单贴现市场提出建议。在本文中笔者提出了“保单持有人”的概念，旨在从保单从属关系的角度更加严谨地论述保单贴现市场的运作流程，规避争议问题。由于我国存在的地下保单贴现市场非合法经营，且没有正规机构推行保单贴现商品，加之国外相关资料稀缺，使得相关数据无法取得，所以不能从实证分析的角度对投资人盈利情况加以分析。