论文部分内容阅读
P2P是指Peer-To-Peer,即个人直接向个人贷款的一种借贷形式。P2P网贷的起源最早可以追溯到1983年尤努斯在孟加拉成立的格莱珉银行,而真正意义上的第一家P2P网贷平台Zopa于2005年在英国成立。受传统银行业信贷配给的影响,小微企业融资一直是个难题,加之居民日益增长的投资需求与国内狭窄的投资渠道矛盾日益突出,P2P网贷平台就顺势进入了我国市场。2007年,拍拍贷作为我国第一家P2P网贷平台正式成立。在之后数年里P2P网贷行业出呈现出野蛮式地成长,截至2015年低,国内共有2595家平台,累计成交量达13625亿元,但同时也暴露出很多问题平台,仅2015年就新增了896家问题平台,因此引起了社会的重视和关注。基于我国尚不完善的征信体制,在解决信息不对称问题上,在国外P2P网贷模式传入国内的过程中出现了很多“本土化”的创新,如本金垫付模式、风险准备金模式、第三方担保模式等,结合现在频发的平台跑路现象,笔者希望通过研究能够探求出一套适合我国P2P网贷平台发展的模式。因此,本文首先通过分析国外三家典型P2P平台运营模式,并总结得出对于我国P2P网贷平台发展的启示。其次,本文对我国P2P行业发展的现状、规模、结构和特点进行了宏观上的概述,接着以红岭创投为例对我国P2P网贷模式进行详细分析,并与拍拍贷和宜人贷平台进行对比分析,通过对其运营模式、风控机制和业务能力的对比,总结出各种模式在发展过程体现出来的优势与劣势,通过归纳总结笔者获得了三点启示,即(1)风险准备金模式将退出历史舞台、(2)第三方机构提供担保或成最优增信方式、(3)纯信息中介平台将成主导模式,接着笔者又从理论角度分析了三种观点的理论基础,并将其大胆假设为我国P2P网贷平台未来的发展模式。然后本文运用SWOT分析方法探求出红岭创投未来的发展策略。最后,结合我国现实的国情和市场环境,本文针对政府监管部门、从业平台和投资人三个主体提出了具体的建议,希望能够通过各方公共努力,使P2P网贷行业健康发展,为我经济发展增添动力。