2014年8月29日中央政治局审议通过《中央管理企业主要负责人薪酬制度改革方案》，使“高管高薪酬”的现象引起了公众的关注，各媒体的相关报道也引发了公众对此问题的思考。这一方案的出台，必将刺激高管更加注重企业业绩，可能采取各种手段进行盈余管理。近年来，随着金融资产的流动性逐渐增强，资本市场越来越多样化和全球化，越来越多的企业持有和应用金融资产，金融资产占企业总资产的比例也越来越高，但由于会计准则以及审计、监管制度等还不完善，使会融资产存在很大盈余管理的空间，其中高管薪酬是否会受金融资产分类的影响，需要我们加以关注。　　本文试图从高管薪酬的角度出发，通过分析金融资产分类倾向对余融资产投资收益的“时间差”效应，目的在于研究金融资产的初始划分倾向与高管薪酬的相关性，揭示有关金融资产会计政策的选择倾向对高管薪酬的影响,并提出相应措施和建议。本研究有助于实现社会资源的优化配置，促进高管薪酬水平合理化，为高管薪酬的研究提供一个新的视角，也为盈余管理研究提供一个新的思路。　　本文以2007年至2013年中国沪深两市的A股非金融保险业上市公司为研究样本进行回归分析。回归的结果支持了本文的假设，即企业持有金融资产越多，高管更倾向于将其划分为可供出售金融资产;管理层的划分倾向对金融资产投资收益率的影响确实存在“时间差”效应，而且这种影响是显著的，而且可供出售金融资产占两类金融资产比例对当期的金融资产投资收益率也显著正相关，进一步证明管理层对金融资产的划分倾向存在人为操纵的现象;金融资产投资收益与其他收益均对高管薪酬产生显著正相关的关系，但相比于其他收益，金融资产投资收益对高管薪酬的影响更大、更显著。