近年来伴随着我国经济增速放缓,就业潜在压力随之增加,政府积极出台相关政策支持职业教育发展,因此职业教育行业乘着政策红利,抓住机遇,迅猛发展起来。目前我国职业教育行业发展处于基础阶段,发展前景广阔,市场潜力巨大,但相关企业都是民营中小企业,规模大小不一,筹资融资困难是目前企业发展障碍之一。间接融资等筹资方式只能短暂解决一小部分问题,更多企业将目光转向资本市场,资本市场能够为企业发展提供持续的资金。登陆资本市场上市方式主要有首次公开发行（IPO）和借壳上市,2010-2019年我国新股发行大多采用的是核准制,相比于核准制,借壳上市具有审批流程简单、时间成本低、成功率高等特点,国内多起成功借壳上市案例经验也给急需资金支撑发展的公司新思路。中公教育是国内首家职业教育行业借壳上市成功的企业,选择该案例进行分析并得出中公教育成功借壳上市的经验。本文首先梳理了国内外借壳上市相关文献,在理论基础上对中公教育借壳上市案例进行研究,从中公教育借壳上市的动因和上市绩效两个方面展开研究,得出中公教育成功借壳的经验借鉴。首先,中公教育借壳上市的主要动因是节约时间成本,抓住发展机遇;拓宽融资渠道,扩大发展规模;抢占市场先机,提升品牌价值等。再次,通过事件研究法分析得出中公教育借壳上市具有正向的市场反应,中公教育借壳上市后公司股票持续上涨,涨幅最高达到238%,市值突破千亿,成为A股教育行业首家市值破千亿的公司,年个股回报率表现较佳,股东获得丰厚的回报。借壳后从盈利能力、偿债能力、运营能力和发展能力四个方面对中公教育上市后财务绩效进行分析,发现借壳这一行为对公司发展产生正向的积极推动作用。非财务效应分析得出借壳上市提升了企业知名度,促进了企业战略的推动。最后总结了中公教育借壳上市成功的经验借鉴,选择合适的壳资源是借壳成功的关键所在,抓住政策红利是借壳成功的基本前提,自身实力过硬是借壳成功的助燃剂。通过对中公教育借壳上市这一案例的深入研究,发现借壳上市行为对市场有正向反应,对公司股东利益最大化具有一定正向效用,重组后能够优化借壳公司自身业务和经营能力。随着我国新股发行制度的改变,注册制到来会给资本市场带来翻天覆地的变化,核准制到注册制的逐步推行期,中公教育上市案例对拟上市公司有启示。拟上市公司应根据注册制大环境选择合适的上市时机和方式,同时要关注并购重组政策变化,及早调整企业战略。在注册制全面实施过程中,企业的价值是由市场决定,因此无论选择什么样的方式进入资本市场,前提是企业自身实力必须过硬,才能获得长久发展。