约束理论是由美藉以色列物理学家Eliyahu M. Goldratt博士提出的，最早为人们所识是在二十世纪八十年代初，见于他著的系列小说《目标》中。约束理论的基础思想是在每个系统中都有一处或几处约束环节，而整个系统的绩效就是由其中一个最薄弱的环节所决定的。约束环节是阻碍系统目标得以实现的任何因素。例如，在制造业的企业中，其生产瓶颈就是一个约束因素。约束理论的倡导者们十分强调约束因素的重要性，主张经营者应该把目光从其它方面转移到约束因素上，要改变以前把注意力紧盯在降低成本的上做法。与那些被人们广泛接受的管理理论相反，对约束理论的看法一直存在争议，其主要原因是Goldratt博士认为约束理论与传统的成本理论是相对立的，他称传统的成本会计方式是生产率发展的“头号敌人”，主张经营者必须把自己从“成本世界”中解放出来，并把“成本”一词从经营者的词汇中抹去，因为在“成本世界”中管理者过分强调降低成本的作用，尤其表现在降低单位产品的成本上。 在应用约束理论之前，管理者必须重新审视企业的目标。应该说追求利润最大化并没有错，问题是要将当期利润和长远的盈利能力有机地结合起来。约束理论细化了企业的目标，提供了更简便易行的具体措施，变“反馈式经营”为“前馈式经营”，提出企业的目标应该是追求现在和将来的现金净流入，约束理论同时提出过分地降低成本有利于提高短期利润率，但却损伤了企业的长远盈利能力。为了配合约束理论的应用，约束理论的倡导者们设计了一种新的适用于管理者的会计方式——Throughput Accounting，通过这种会计方式来让经营者认清并回答下面三个问题： 1·企业目前所创造的货币化的价值是多少？ 2·企业仓IJ造货币化价值的能力有多大？ 3·企业用于运营的资金是多少？ 与这三个问题相关的三个指标是：有效产出、存货、运营费用。同以 往存货的概念不同的是，约束理论中的存货概念是指企业为了运营而占用 的所有资产，其中包括厂房和机器，理出是股东预期的是资金上的口报而 不是难以变现的固定资产和存货，所以，对经营者来说，存货就是对股东 的负债。为更好地提升股东的价值，约束理论告诫经营者在考虑问题时， 优先顺序应该是：有效产出一存货～运营费用。约束理论在提出自身的理 念的同时，也推出了一系列行之有效的方法和工具，这些方法和工具有助 于经营者识别并解除系统中的硬约束和软约束。显然，每一种理论都有其 优点也有其局限性，约束理论的优点在于它提供给经营者在有限的系统能 力下追求并实现最大有效产出的方法，并使经营者能以少量的利润损失换 取更大的市场份额和更大的灵活性；它的局限性是不能适用所有的经营环 境，在需方市场中当供货期要求不紧迫时表现不佳。 本文的主要内容是对约束理论的内涵、思维工具和 Throughput gCCounttog方式进行分析，并结合事例对其应用进行探研。