全国中小企业股份转让系统(新三板)是经国务院批准设立的全国性证券交易平台。由于新三板市场准入门槛低、监管环境相对薄弱等原因导致该市场的挂牌企业大都存在成立时间短、信息披露不完善、内部控制不健全等问题。目前国内学者对新三板挂牌企业的审计风险研究并不多,对单个行业开展的研究更是寥寥无几。本文以A所对H公司新三板挂牌审计为例,对医疗制造行业挂牌审计风险进行分析研究,具有一定的理论价值和现实意义。本文首先对现代风险导向审计理论和审计风险理论进行了规范研究,从重大错报风险和检查风险两个角度对H公司挂牌审计过程中存在的问题进行分析:H公司的重大错报风险表现在内部治理结构不完善、持续经营能力不足、营业收入确认与费用资本化不合理以及关联方交易不公允等方面。检查风险体现在项目组未对被审计企业进行充分的风险评估、职业谨慎和职业能力的欠缺、审计主体的独立性问题等方面。最后针对存在的问题提出了改进建议:注册会计师应保持职业谨慎,不断提升执业能力,帮助企业完善内部控制制度并谨慎评估拟挂牌企业的持续经营能力,执行审计程序时要运用延伸性审计程序并提高细节测试的比例,并关注企业收入费用及关联交易的合理性。事务所可以按行业分组开展业务,优化项目组人员配置,可以通过兼并扩大规模以提升审计主体的独立性。监管层面笔者建议出台新三板披露内容指引、改进市场分层制度、完善摘牌制度,股转公司应出台对会计师事务所的评价方法,中注协应加强对审计市场的引导与检查等。