企业管理的目标是实现企业及股东价值的最大化,而内部控制和公司治理机制是实现该目标的两个重要手段。有效的内控制度能够提高企业运行效率,防止代理问题的产生,杜绝浪费、舞弊、滥用职权等违法违规行为;公司治理结构是通过合理安排企业参与者之间结构,使其有效率和效果,从而完成企业既定目标。内部控制和公司治理结构缺一不可。许多国内外财务舞弊和公司破产的案件表明,公司内部控制失效的根本原因在于公司治理结构存在缺陷。因此,研究上市公司治理结构对内控有效性的影响,尤其是中小板上市公司,有利于提高中小板公司经营业绩、增强投资者信心,并发现更有效的监管措施。本文选取2011-2015年度3110家中小板上市公司样本数据进行实证研究,选取董事会规模、监事会规模、独立董事占有比率、股权集中度、董事会领导结构和董监高管前三名薪酬总额作为解释变量,将公司绩效、财务报告可靠性、企业经营合规性作为被解释变量,将公司规模、财务杠杆、行业平均总资产净利率作为控制变量,研究中小板上市公司公司治理结构对内控制度有效性的影响。研究发现:1.董事会实际人数与公司业绩呈正相关关系,但是不显著;监事会实际人数与公司业绩呈负相关关系,但不显著;独立董事占比、董事长兼任总经理的情况与公司业绩呈正相关关系,但是不显著;第一大股东持股比例与高管薪酬在0.01的水平上与公司业绩呈显著正相关关系;公司规模与经营业绩呈正相关关系,但不显著;财务杠杆与公司业绩在0.05水平下呈显著负相关关系;行业平均总资产净利率与公司业绩在0.01水平下呈显著正相关关系;2.董事会实际人数、监事会实际人数、董事长兼任总经理的情况与财务报告可靠性呈正相关关系,但显不著;独立董事占比与财务报告可靠性呈正相关关系,但是不显著;第一大股东持股比例在0.05水平下与财务报告可靠性呈显著正相关关系;高管薪酬与财务报告可靠性在0.01水平下呈显著正相关关系;公司规模与财务报告可靠性呈负相关关系,但不显著;财务杠杆与财务报告可靠性呈负相关关系,但不显著;行业平均总资产净利率与财务报告可靠性呈正相关关系,但不显著;3.董事会实际人数、监事会实际人数、第一大股东持股比例与企业经营合规性呈负相关关系,但不显著;独立董事占比、董事长兼任总经理的情况与企业经营合规性呈正相关关系,但不显著;高管薪酬在0.05显著性水平上与企业经营合规性有显著正相关关系;公司规模与企业经营合规性呈负相关关系,但不显著;财务杠杆与企业经营合规性呈正相关关系,但不显著;行业平均总资产净利率与企业经营合规性在0.01水平下呈显著负相关关系。根据实证研究结论,本文认为公司治理主要侧重于处理约束、监督与激励问题,内部控制侧重于控制企业决策与执行、以及具体经营活动。现代企业应当把公司治理和内部控制植于企业防范体系之内,并融入企业日常经营管理体系之中,致力于降低公司治理成本,充分发挥内部控制的有效性。本文最后从优化公司治理结构角度提出建立职责分明、保持独立性的董事会;强化独立董事的职责;加大监督力度、建立合理制衡的股权结构的建议。本文主要的创新点是,以中小板块上市公司经验作为样本数据,研究公司治理结构对内控制度有效性的影响。