在过去几年中，中国的互联网金融呈蓬勃崛起之势，在支付、借贷领域的先进水平甚至已经触达世界前列。伴随着云计算、大数据、移动支付等信息技术的发展，信息技术与金融业的融合更加紧密，传统金融服务中运营效率低、触达困难、难以惠及小微企业和长尾用户等诸多不足得到了极大改善。但与此同时，互联网金融在革新金融功能、重塑金融生态的同时，却不断恶化着传统银行赖以生存的金融环境，银行转型刻不容缓。首先，互联网金融正不断弱化传统商业银行的获客渠道，挤压着商业银行的存款业务，还让银行低息揽储的传统模式难以维系；其次，互联网金融的兴起，正不断拉低传统商业银行的资产收益率，对资产业务尤其是贷款业务产生了深刻的影响；最后，互联网金融凭借廉价性、即时性、可得性和多样化的特征，一定程度上抢占了商业银行在中间业务市场的份额，抑制着商业银行中间业务收入的增长步伐。这些因素的叠加让商业银行遭受到了前所未有的挑战，如何化解冲击、如何实现与互联网金融的互融是商业银行面临的首要难题。
　　本研究以长尾效应理论、金融深化理论、声誉理论、交易费用理论作为基础，对互联网金融如何影响传统商业银行绩效进行了机理分析。探究了第三方支付、P2P网贷、众筹融资、互联网理财这几类目前影响力较大的互联网金融模式对我国商业银行主营业务及效益的影响。通过构建面板数据模型对17家商业银行进行了实证分析，并得出以下结论：一方面，P2P网贷会提升传统商业银行的绩效水平；另一方面，第三方支付会降低传统商业银行的绩效水平。而在对国有银行及股份制银行进行异质性检验后发现：其一，股份制商业银行对P2P网贷的技术运用较国有商业银行更加积极与广泛；其二，国有商业银行抵御第三方支付冲击的能力较股份制商业银行更强；其三，股份制商业银行抵御第三方支付冲击的技术手段更具优势。最后对传统商业银行如何应对互联网金融冲击提出了可行建议。