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改革开放以来,我国经济发展迅速,与此同时我国金融市场也得到了飞速的发展。然而,随着金融经济的腾飞,金融风险也变得复杂和严重起来。当今,市场风险是金融风险中最为重要的,所以如何预测和控制市场风险是我国面临的重要问题。 风险价值(VaR)自提出之初,便得到学者、金融机构以及各大金融公司的关注,如今VaR已经成为了世界各国金融机构监管和控制金融风险的标准。对于我国来说,使用VaR来预测和控制市场风险已经是必然的选择。然而,由于VaR的计算方法是建立在正态分布假设上的,这并不是十分满足金融数据的性质,并且我国的金融历史数据较少,所以传统的VaR的计算方法并不适合我国的国情。因此,本文使用经验似然方法对传统的VaR的计算方法进行了改进,进而得到适合我国的VaR的计算方法。 首先,本文在绪论中介绍了VaR的现实意义和研究现状。之后分别系统地介绍了VaR方法和经验似然方法的原理和使用过程。最后,本文将VaR方法和经验似然方法结合,同时借助拔靴法建立了新的VaR的计算模型。在经过实证分析比较后,可以看出新的经验似然计算法,不仅没有使用正态分布假设,同时也解决了我国金融历史数据较少的问题。因此,相对于传统的VaR的计算方法,经验似然计算法有了不小的突破和改善。对于我国金融风险的管理,有一定的现实意义。