随着中国公募基金市场最近十几年的迅猛发展,以及FOF基金、智能投顾等基金组合产品的出现,公募基金在我国财富管理中的重要性正日趋增强。基金经理投资行为以及基金绩效的研究,对于未来中国公募基金市场的监管和发展,以及金融机构进行公募基金优选,提高金融机构财富管理能力都有着重要的意义。本文利用中国公募基金市场的股票型和混合型基金的数据,从基于基金经理工作关系的社会网络视角出发,通过基金经理的网络中心度指标以及基于基金每季度重仓股的持仓数据构建的动态投资行为相似性指标:交易行为具有先行性的领先相似性、交易行为具有跟随性的滞后相似性以及同期相似性,研究了基金经理社会关系对这三种不同时间维度下投资行为相似性的影响,并对基金经理的社会关系与基金经理业绩表现及一致性的关系和影响程度进行了研究。同时,本文基于同期投资相似性指标构建了各期基金经理投资行为的复杂网络,并利用网络聚集系数构建回归模型研究了不同时期基金经理投资行为的特征。本文的研究发现,具有先行性的领先相似性指标与基金经理的网络中心度呈显著的负相关关系,且领先相似性较强的基金平均收益率与超额收益率较高。具有跟随性的滞后相似性与基金经理的网络中心度呈显著正相关关系,但滞后相似性较强的基金业绩没有显著提升。同期相似性与基金经理的网络中心度呈显著的正相关关系,且具有较强同期相似性的基金平均收益率与超额收益率较高。且结论在控制基金公司的影响后仍然稳健。基金经理的社会关系有助于增强基金经理的信息交流,最终表现出投资行为的相似性,但只有及时的信息交流有提升业绩作用,社会关系较少的基金经理也能保持独立性发掘别人未发现的投资机会,提升基金业绩。同时,基金经理的社会关系,在导致基金经理间投资行为的相似性后,也会带来显著的业绩一致性,但同公司因素对于业绩一致性的影响程度更大。另外,在大幅下跌的市场环境下基金经理投资行为网络的集聚系数显著增加,各个基金经理的投资行为明显趋于一致。网络集聚系数与市场上基金的数目呈显著负相关关系,随着基金市场的不断发展,基金数目的不断增加,基金经理的投资理念、投资行为也越趋于多元化,一定程度上有利于增强金融市场的稳定性。