商业银行是一国经济社会中十分重要的金融中介机构。在商业银行的经营与管理中，流动性管理处于相当重要的位置。当今社会，随着经济发展逐步趋向于全球化，流动性风险逐渐变成银行目前面对的主要风险。对于商业银行来说，其流动性错配较大，则商业银行给整体经济带来的流动性就更高一些。如果此时商业银行自身留存的资金比较少，将会更易出现资金短缺的问题，这时将产生流动性风险。流动性错配不但会影响银行的经营状况，而且还会对企业的正常运营产生影响，并关系到所有其他经济主体的稳定性。货币政策是我国重要的宏观经济政策，通过货币政策工具改变中央银行的资产负债表会影响其他金融机构资产负债表的变化，并最终影响到货币供应量等宏观经济变量。中央银行通过制定相应的货币政策来调控我国商业银行的流动性已经成为了调节我国商业银行流动性的重要手段之一。
　　具体而言，本文首先介绍了与货币政策和商业银行流动性错配相关的文献和理论，接着选取了2006年1月至2016年6月期间我国的相关宏观经济变量，通过借鉴BergerandBouwman(2009)的测度方法计算出我国商业银行流动性错配指数，通过构建SVAR模型进行实证分析，分别探讨我国价格型货币政策工具和数量型货币政策工具的调整对商业银行流动性错配的影响。实证检验结果表明，数量型货币政策比价格型货币政策对商业银行流动性错配的影响更大，而且作用的持续时间更长，而价格型货币政策工具对商业银行流动性错配指数的影响会相对弱一些，并且有效性相对较低。最后本文对货币政策制定与商业银行流动性管理提出建议。
　　本文的创新之处有三点：第一，在研究对象的选取方面，国内外学者针对货币政策对商业银行风险承担的分析一般都将重点放在违约风险上，包括不良贷款和信用风险等，对流动性风险研究相对较少。本文研究流动性风险承担中的流动性错配，对该方向的研究进行补充。第二，在流动性衡量指标的构建方面，国内外学者对货币政策和商业银行流动性错配的研究较少，目前大多数学者对流动性指标的研究主要集中在商业银行的流动性缺口上，而这一指标并没有考虑可变现的非流动性资产和非流动性负债。本文借鉴BergerandBouwman（2009）对流动性衡量指标的计算方法计算流动性错配指数，从宏观视角进行研究，并结合我国实际情况，根据不同资产和负债的变现能力赋予不同的权重进行计算，更能充分反映出我国商业银行的流动性情况。第三，在商业银行相关数据的选取方面，本文选择了宏观经济数据库中2006年1月至2016年6月存款性金融机构资产负债表月度数据，并结合存款性金融机构信贷收支表中相应资产不同期限的权重比例进行调整，克服了大多数文献选择的商业银行样本量不全以及微观数据所不能考虑期限结构的缺陷。同时相比季度数据，月度数据样本量更加丰富，并且更能及时反映经济动态。