2014年中国政府提出“大众创业、万众创新”的倡议,鼓励青年创业和企业创新。技术创新是企业得以持续发展的重要力量,能够增强企业竞争力,进而能够扩大社会就业、提高居民收入、优化经济资源配置和推动社会经济发展。研发投入是影响企业技术创新能力最直接且最关键的因素,但是近年以来,我国经济下行压力增大,企业尤其是民营中小企业面临严重的融资困境,企业研发投入环境不容乐观。增值税转型改革是我国税收制度改革的重要举措。2004年,增值税转型改革率先在东北三省试点;2007年下半年试点扩展至中部6省;2009年全国所有地区、所有行业全面实施增值税转型;2016年5月1日起全国所有地区全面实行营业税改征增值税,至此,增值税逐渐成为中国税收制度的主要力量。基于上述背景,本文选取2009-2018年上海证券交易所A股上市公司公开数据,通过温忠麟中介效应分析方法实证检验增值税激励、研发投入与企业绩效三者之间的机理关系。研究结果显示:(1)增值税激励与企业绩效呈正相关关系。技术密集型企业相对于非技术密集型企业对于增值税激励的反应更加显著,东部地区、中部地区和西部地区对于增值税激励的回归系数和显著性依次递减,即增值税激励对企业绩效的影响在不同行业和不同区域存在差异。(2)增值税激励与企业研发投入呈正相关关系。增值税激励对研发投入影响在技术密集型企业显著,而对于非技术密集型企业则不显著;增值税激励对不同区域企业研发投入的影响,东部地区最强,其次中部地区,西部地区则不显著。增值税激励对企业研发投入的影响存在明显的行业和区域差异。(3)研发投入在增值税激励与企业绩效之间呈部分中介调节作用,即增值税激励对于企业绩效的影响有部分是通过研发投入间接产生。增值税激励对企业绩效的影响中,企业研发投入的中介效应强度为11.48%,即增值税激励对于企业绩效的作用中,11.48%的部分通过研发投入间接产生。本文依据上述研究成果,从政府和企业两个层面给出四点参考建议。政府层面:(1)完善以增值税为核心的税收激励制度,税收制度的改革要因行业、地域制宜。鼓励中央政府和地方政府结合区域、行业特点针对性调整企业税负结构,建立以企业技术创新、提高企业绩效为目标的税收激励体系,争取税收激励效用最大化;(2)增加企业研发投入扶持,鼓励企业进行技术创新。中央政府和地方政府应积极帮助企业拓展融资渠道、提供企业贷款以及进行各项税收优惠帮助企业提供研发投入资金,鼓励企业加大研发投入进行技术创新活动。企业层面:(1)积极对待政府增值税激励政策,加强企业研发投入。企业应当积极发挥主观能动性享受增值税激励红利,改善企业管理结构,加强资源整合,增强企业竞争力;(2)加强企业融资能力,多方面保障技术创新需求。企业需要增强自身融资能力,保障企业研发活动所需资金投入。同时,要加强研发人才培养和科研支持队伍建设,具体可以加强与高等院校科研机构合作、自建实验室和工程中心以及从海内外引进科研人才等,以此提高企业技术创新能力。