近年来我国金融市场发展速度加快,越来越多的理财产品出现在人们的视野里,结构化理财产品因其灵活性、多样性、复杂性等特征成为理财市场的热门产品。其中,股指类结构化产品发展迅速,品类丰富这一特征尤为显著。但由于其结构复杂,绝大部分投资者难以理解该类产品的定价过程,无法对该类产品的投资价值进行评判,进而导致无法判断这一产品是否契合个人投资偏好。基于此,本文以招商银行结构化理财产品沪深300看涨鲨鱼鳍的定价为研究内容,首先,对结构化理财产品定价方面的各类文献进行研究梳理,以文献研究为支撑确立文章框架;进而,以产品收益结构为切入点,将产品拆分为两部分,一是固定收益部分,二是期权部分,分别对两个部分进行定价分析:在固定收益部分选用现金流贴现的方法计算该部分价值;在期权部分,先运用平均移动模型、GARCH模型计算指数波动率,再根据指数的几何布朗运动应用蒙特卡罗模拟的方法,模拟指数价格走势,进而得出产品的理论价值。最后,文章在完成定价的基础上对产品进行了整体分析。分析发现:（1）定价合理不等同于高收益。产品定价是较为合理的,但同时发现产品很难实现其预期的收益上限;（2）产品期限与产品期权价值存在正相关关系。文章选取两款同系列期限不一致的产品进行对比分析,分析发现期限越长的产品其期权价值越大;（3）发行方对产品风险的控制能力较弱。基于研究结论,发行机构作为产品的发行方,若要持续开拓股指挂钩型结构化理财产品市场,需要提高产品定价能力、丰富产品结构、改进产品的收益结构,加强信息披露,做好产品风险管控。同时,投资者作为产品的购买方,应当养成正确的理财观念,不盲目追求高收益。