2008年以美国次贷危机为源的金融危机爆发,全球经济秩序遭受重创。为了缓解金融危机的不良影响,加快经济复苏进程,中国政府部门采取了一揽子的扩张型货币政策。大量的流动性被释放出来,导致我国企业、居民、政府各个部门的杠杆率迅速升高。为此,中央高度重视,2015年11月,习总书记在中央财经领导小组第十一次会议上发表重要讲话,首次提出“供给侧结构性改革”的概念。供给侧改革拉开序幕,中国去杠杆正式开始。在压降杠杆、缓释金融风险的大背景下,银行体系的风险承受能力如何发生变化,银行的资产结构有没有预期的改变,这是众多学者探讨的话题。由于六大国有银行、股份制银行、城商行和农商行在资产规模、结构等方面有着巨大的差别,不同种类的银行在去杠杆的过程中势必有着不同的反应,那么他们的资产结构及风险承担能力变化又有什么区别?这些问题对今后的金融业监管及对外开放有十分重要的现实意义。基于Stiroh（2004a,b）中风险承担指标Zscore的设定,本文通过构建固定效应回归模型,研究了去杠杆对银行稳定性的影响,并进一步的深入分析了去杠杆对银行贷款结构、银行安全性和盈利性以及不同类型银行的影响。根据实证结果,本文主要得出了以下三点结论。首先,去杠杆政策实施后,银行稳定性上升,资产风险下降。银行在去杠杆政策的压力下,不得不对资产进行更细致的筛选,保留更为优质的资产。其次,去杠杆政策施行后,银行平均资产负债率下降,资产负债率的波动率下降。银行对自身资产结构的优化,一方面表现为银行的优质资产占比提高,另一方面因为针对资产的标准提高了,符合标准的借款企业也减少了,银行缩表,总盈利下降。但因为优质资产的违约率低,银行的回报波动率下降。最后,去杠杆对不同类型银行的影响存在差异。去杠杆政策下,六大国有银行、股份制银行、城商行的稳定性变化较大,而农商行的变化较小。农商行为地方性银行,贷款的对象主要为小企业和个人,本身范围比较稳定,可挑选的资产范围也较小。所以去杠杆对于农商行的作用较不明显。本文主要的创新和贡献有以下几点。首先,对于去杠杆政策的研究大多集中在对实体企业生产方面的影响,而本文着眼于去杠杆政策对于银行决策和风险偏好的影响,这为分析去杠杆政策在银企关系之间的重要作用提供了新的视角,同时也是对于以往相关研究文献的补充。其次,研究银行行为的文献大多采用的银行及企业财务报表数据,本文使用了贷款级别的数据。一方面,细致的数据为本文分析银行行为提供了更加完善的信息和更加细致的证据;另一方面,贷款级别的数据也为控制更高纬度的固定效用提供了可能,这大幅降低了遗漏变量对于本文模型的参数估计的影响,使得本文的估计相较以往文献更加的准确及可靠。最后,本文合并国泰安整理的企业贷款数据库以及了 Bankscope（bank-focus）数据库,并提取其中文本信息,也为更加全面的分析银行行为开阔了数据来源。