我国自1996年放开同业拆借利率开始，正式拉开利率市场化改革的序幕。经过长期的努力，依次于2013年7月和2015年10月取消贷款利率管制、放开存款利率浮动上限，这两项举措标志着我国利率市场化改革基本完成。持续数年的渐进式市场化改革，为我国监管机制的完善和商业银行适应新的经济环境提供了过渡时间。
　　商业银行作为以利率直接定价的金融机构，利率的改革必然对其盈利产生影响。在利率市场化下，利差逐渐缩小，此前单纯依靠存贷款业务进行规模扩张赚取利差收益的盈利模式会受到冲击。目前，我国已形成了以五大行为首、全国股份制银行次之、城农商行等数量众多的多层次大、中、小商业银行体系。鉴于大型商业银行资产规模庞大、业务种类多、抗风险能力强，本文把研究重点放在中小银行上。文章基于19家上市银行，包括8家全国股份制商业银行和11家城商行的数据对利率市场化背景下中小商业银行的盈利模式转型进行研究。通过分析股份制商业银行和城市商业银行的收入结构和业务结构，发现随着利率市场化的推进，利息净收入变得不稳定，银行的规模扩张已经不能保证利息净收入的增长，且目前中小商业银行的盈利模式呈现如下特征：盈利模式相对单一，利息收入占比较高；信贷资产配置高，风险承受能力差；业务结构不均衡，中间业务发展水平低。通过对股份制银行和城商行净利润增长情况、资产利润率的变化和不良贷款率的分析，发现现有盈利模式不适应利率市场化的发展。然后对19家上市中小商业银行2012-2018年的数据进行实证分析，得出了净利差对非利息收入占比有显著影响，利率市场化将促使股份制银行和城商行丰富收入来源，发展非利息业务，转变盈利模式。以实证结果指出中小商业银行应当进行盈利模式转型，提出对策建议：中小商业银行应结合自身优势选择差异化转型路径，中型商业银行向收入结构均衡发展的方向转型，小型商业银行适当发展非利息业务，逐步转型。从存款产品和贷款产品两个方面完善适应利率市场化背景的产品定价机制。面对利率波动，加强利率风险管控，提升经营风险管控能力。加强技术投入和人才培养，完善盈利模式转型的相关配套保障措施。