香港为使其经济高效稳定增长，于2001年完成利率市场化改革。虽然利率市场化有助于商业银行增强自身竞争力，促进经济增长，但利率市场化同样也会对商业银行净利差产生一定冲击。净利差是商业银行利率的重要来源，不但可以反映商业银行自身效率，而且还能反映金融中介机构在资源配置过程中的交易成本。因此，研究2002年至2011年，香港商业银行净利差的影响因素，不但有助于提高银行经营效率，促进香港金融体系发展，而且能给中国利率市场化改革提供重要参考。本文主要参照了Maudos&Solis（2009）的交易者扩展模型，采用2002-2011年间香港22家持牌银行的非平衡面板数据，通过静态和动态估计方法对其净利差的影响因素进行实证分析。结果发现，银行净利差不存在滞后效应，即前期利差不会对当期利差产生影响。银行净利差的影响因素包括平均营运成本、中间业务、经营管理质量、风险规避程度、违约风险和市场集中度。其中平均营运成本和中间业务对银行净利差的经济影响最大。平均营运成本、市场集中度对净利差呈显著正相关；经营管理质量、风险规避程度、中间业务和违约风险与净利差呈负相关；而交易规模对净利差影响不一定显著为正。最后，根据实证结论，分别对香港和中国商业银行提出了相应的政策建议，并指出了本文不足之处和后期研究方向。