金融业的发展对经济增长起着重要作用,提高了金融业的知名度和数量。虽然发展-金融关系的增长在学术研究中得到了广泛关注,但还需重点研究以下领域中存在的研究空白点:例如金融部门在增长路径中的实际互动、脉冲响应效应、金融波动冲击联系,以及法律制度中的信息不对称问题。了解这些相互影响对于完善金融服务体系和检验审慎的宏观经济战略非常重要。以非洲为例,本文利用成熟的计量经济学技术分别研究了其中的经验临界差距。这项研究的重点是金融发展和经济增长对金融绩效的影响,同时是一项关于非洲金融行业发展的实证研究。本研究调查的目标如下:（1）探索当金融和实体部门的相对增长速度不均衡时金融发展与经济增长联系的影响,旨在探索金融发展（FD）和经济增长（EG）关系在非洲的影响。（2）确定金融机构的波动性和银行绩效,以及监管如何通过影响其信息不对称来产生波动性。关键在于,超出了最初设定条件对金融行业发展和经济不稳定的影响。（3）考察银行政策调控对波动性成分的影响,以及金融通过哪些渠道影响经济不稳定。由于金融发展通过其各个组成部分影响波动性,本研究将波动性分解为商业周期和长期组成部分,以检验金融部门发展与波动性之间的联系。此外,论文还确定了管理和政策决策如何通过与实际和货币冲击的相互作用影响波动因素。为了进行实证分析,本研究首先进行了初步检验,包括单位根检验,多重共线性检验,面板协整检验,格兰杰因果检验等。在初步检验的基础上,本研究采用了Pvar模型、面板分位数固定效应回归等计量经济学方法。由于正态性检验表明数据通常不是分布式的,偏差是由条件均值模型（例如OLS估计）引起的。在这种情况下,PQ估计了不同分布五分位数上的结果,并提供异类响应。面板分位数、稳定性检验和均数组估计以其对异常值的稳健性和捕捉OLS和其他经典计量经济学方法难以处理的所有重要关系的能力而闻名。我们使用了Machado和Santos Silva最新的PQ系统（MM-QR）。MM-QR用于通过矩条件估计结果（Machado和Santos Silva,2019）,这些矩条件不假定矩函数的存在或进行分布假设,这与以前的分位数回归方法不同。本研究进行了一系列诊断测试以检查模型的稳健性,结果表明,除了异方差问题外,我们没有偏离重要的标准假设。为了纠正可能导致无效估计的异方差性,本研究利用PVAR模型,通过引入固定效应来增加数据的一致性和一致性测量,从而解决了数据中横截面的动态异质性,尤其是在EG和财务变量较大的情况下在某些非洲国家之间存在异质性。其次,PVAR-GMM面板为内生和外生冲击提供了一个模型,对于开放经济体来说,该模型可以说是宏观经济动态的最重要来源。最后,PVAR模型对特定的增长理论持中立态度,这使得该模型相比于某些宏观经济动力学原理实施的PVAR通用公式,更多地依赖于一系列现行活动,如果不被接受则会扭曲。在本文中,我们研究了广义的新古典增长模型,该模型探讨了金融发展与经济增长的内生机制。定量研究表明,卓越的金融发展是在经济增长过程中不断进步的,以满足实体经济的各种需求。从1980年到2017年,我们利用非洲西部、南部、北部、中部和东部34个区域国家的面板数据,利用面板分位数回归和PVAR技术,调查了金融发展是否对经济增长有重要影响。实证结果表明,金融发展对经济增长具有显著的影响,但除对西部地区进行稳定性诊断检验外,金融发展对区域经济增长的影响存在差异,拟合结果表明,金融发展对区域经济增长的影响呈不均衡增长。这些发现证实了金融发展-经济增长在经济增长的不同阶段是不断发展的。此外,通过非洲的西部、中部、东部、北部和南部地区,银行业发展对经济增长具有更大的横向影响。（1）虽然有强有弱,但非洲的业务发展与经济发展之间存在格兰杰因果关系;对于典型的欠发达经济体而言,分配给股票市场的资金的持续流通似乎较少,导致经济增长的放缓,使得经济增长产生的可投资资金较少在股票市场拓展市场。（2）银行体系的增长和通货膨胀之间存在明显的格兰杰因果关系,对于收入较低的经济体,银行系统提供的资金似乎部分流入了通货膨胀,而不是经济增长,导致了高通胀和微弱的经济增长。同样,本研究量化了发达国家和发展中国家金融机构的新兴特征及其鲜明特征。本研究调查了非洲发展中经济体银行绩效的决定因素,如非洲金融部门的银行绩效指标（金融盈利能力,利率,通货膨胀率,银行存款,银行信贷和银行流动性）,并通过概念和假设来推动研究。结果表明,在面板向量自回归（PVAR）的敏感性测试中,通过方差分解（VD）分析,银行信贷和银行存款报告可改善银行绩效,并在第10期对所有非洲经济体进行了解释。但是,动态面板分位数结果表明,金融机构在不同的分位数上具有不同的效应。本研究还为发展中市场的金融机构提供了必要的政策启示。此外,主要的创新体现在各种计量经济学方法的实施上,而这些方法在过去有关金融增长的文献中并未得到实质性使用。这是因为不同层次的结果的稳健性取决于分析策略的一致性。不同的估计方法有望产生新的证据,从而激发非洲和其他发展中国家其他地区研究前沿的扩展。我们还研究了非洲对银行财务绩效的银行政策监管。非洲的银行主要是粗暴地使用政策利率来降低贷款费用。尽管利率收费一直持续向下,本研究将利率的影响视为经济增长对财务盈利能力的影响,并考察了2000年至2016年之间各测量变量（银行信贷,储蓄,不良贷款和利率）之间的因果关系。在这项研究中使用的国家作为一个整体小组进行调查,每个国家单独进行调查。通过ARDL应用了PMG估计,并通过面板ARDL模型得出的结果表明:（1）长期和短期的银行信用和财务绩效之间存在双向影响;（2）不良贷款到银行信贷的正向且显著的单向影响,证明了利率和银行信贷之间的单向因果关系,以及不良贷款和储蓄的长期单向因果关系;（3）通过panel-ARDL框架的PMG估计被证明对Granger因果检验的应用非常有效。虽然有不同的参数估计,但其结果与PMG的结果基本一致。此外,运用计量经济学方法,我们期望运用PVAR来考虑银行绩效指标的动态函数的显著性和其他显著变量的内生性。此外,基于以上分析,本文还提供了金融机构直接影响非洲国家银行绩效的更具体的特征。研究结果还显示,在VD敏感性测试中,有关银行信贷和银行存款以提高银行效率的研究在统计上是正向的,并且与第10期对所有非洲经济体的解释是一致的。研究结果还表明,金融机构在不同的数额有不同的产出因素。最后,我们还讨论了发展中国家非洲国家（西部,南部,北部,中部和东部）的子样本的调查结果,以再次验证结论。综上所述,本文的新颖性和一致性表明了所使用的金融增长指标和银行政策法规的独特度量的预测结果的稳健性。（1）本文对金融发展、经济增长与非洲银行财务绩效之间的联系进行了综述。相比之下,涉及非洲国家的研究是不够的。因此,我们将重点放在非洲五个区域的金融发展和经济增长之间的因果关系。这是较探索非洲西部、中部、东部、北部和南部地区以上变量间因果关系的研究。本研究采用精简和严格的方法建立了衡量金融发展和经济增长的真实指标。（2）样本的独特性和短面板和长面板数据模型的结合是研究这一课题的创新方法,该样本包括1980-2017年期间的34个非洲发展中经济体。此外,该样本还来自非洲的区域经济体。这导致了一个大型数据集,允许广泛的和子分析,倾向于揭示对正在调查的主题的有用见解。这为本研究的主题提供了进一步的理解。相比面板数据估计器的其他方法,本研究采用动态面板数据估计器与固定效应面板分位数回归（MMQREG）、系统GMM和PMG面板ARDL模型,虽然非常难使用,但给了更准确、高效和可靠的结果。（3）最后,但重要的是,对这个主题的深入分析是一种创新的方式,从各个角度引入金融发展和经济增长对财务绩效的有用和明确的影响。通过综合分析所有发展中经济体,一副银行系统如何影响发展中国家银行财务绩效的全球图景呈现在我们面前。然而,这项研究将样本经济体划分为不同的区域,以检查这种影响如何在区域经济中存在。这提供了对理解银行系统和财务绩效之间联系中区域变化的深入分析。预计不同的估计方法将产生新的证据,激发在非洲和其他发展中国家的其他领域扩大研究前沿。这项研究中被排除的非洲国家的数量是由于无法获得数据。为了提高统计准确性,减少模型的不确定性和内生性问题,我们进行研究性学习,从文献中发现的潜在控制变量列表中选择不同的变量。实证结果的动机研究了FD和EG关系、银行政策法规的广泛影响,它向非洲和其他发展中国家的政策制定者、管理人员和与金融中介有关的不同部门,提供了具体的管理和政策建议。