2006年9月8日,中国金融期货交易所在上海挂牌成立,并开始了以沪深300指数为标的物的期货合约的模拟交易,这意味着沪深300期指的正式推出为期不远了。我国已经加入WTO,由于股指期货具有灵活性和杠杆性特性,又是一国最重要的市场---资本市场的延伸与补充,加之中国的经济活力,必然逐渐引起全球资本的角逐。在此背景下,针对沪深300期指的投资研究就显得具有紧迫性和必要性。本文以如何应对沪深300期指的投资为研究目标。论文分五部分:第一章,绪论。主要阐述研究这一课题的目的和意义。第二章,概述。首先从期货的发展路径、股指期货与其他产品的比较两条线索进行推理、阐述,深刻认识股指期货;随后对沪深300期指进行剖析;最后阐释股指期货投资的分析方法,之所以把分析方法放在概述部分,不独立一篇,是由于分析方法繁杂、观点各异。笔者本着实际应用的原则,从源头进行分析,究其重点、挖掘其精华,希望对实际投资时的分析有所帮助。第三章,交易策略。重点在于对各种策略的介绍、本质剖析以及应用分析,在投资沪深300期指时,既能做到有理论指导,又能结合当时环境,作出正确的投资策略,而不是一个教条主义者,这是作者极力反对的。第四章,资金管理与风险控制。由于股指期货具有杠杆性和波动性大的特征,因而其资金管理尤为重要。本部分阐述了投资风险的成因、类型、影响和资金管理的地位、方法等。最后总结研究成果与不足之处。本文围绕投资沪深300期指所需要的三要素:分析方法、交易策略、资金管理。结合中国实际,努力做到深入、透彻地分析各个要素,各个击破,求其本质,并相互衔接,形成一体,争取得到一套行之有效的投资方略,给国人以借鉴。由于作者水平的局限,论述中缺乏理论模型的支撑,缺乏强有力定量分析的支持,使得本文深度不够,但从本文所思考、解决的问题角度看,应该有一定的实践意义。