金融机构顺周期性问题已经成为目前宏观审慎监管面临的焦点问题之一，正视顺周期性对经济运行周期波动的助推作用，采取有效手段缓释其正向推动作用成为世界各国监管机构广泛关注的话题。资本监管的顺周期性是指商业银行依据巴塞尔资本协议要求持有的资本水平—商业银行资本充足率，随经济周期做顺周期性上下波动，形成一种相互反馈机制。例如在经济上行阶段，银行会降低资本水平扩张信贷；在经济下滑阶段，则会提高资本紧缩信贷。银行资本的这种周期性波动不仅加剧了信贷的过度扩张或收缩，也促进了经济过热过冷的现象。国际社会已高度重视资本监管的顺周期问题，并着手研究和制定缓解顺周期性的各项工具和政策。巴塞尔委员会出台了逆周期资本框架，并建议各国根据自身情况采用合适的工具缓解资本监管的顺周期性。一国制定政策前，首要的问题应当是判断本国商业银行资本监管是否存在顺周期性问题；如果存在，其资本顺周期性的特征是如何。只有先解决该问题，才能在下一步制定合理有效的政策，做到有的放矢。本文对我国商业银行资本监管是否存在顺周期性进行研究。首先，从理论上对银行资本监管顺周期形成机制进行分析，探究顺周期形成原因，作为本文的理论基础。其次，考察我国银行资本监管的规则和银行资本充足水平的状况，作为实证研究依据。最后，从实证的角度研究我国银行资本是否存在顺周期性。实证运用的回归模型建立在国外资本模型基础上，并进行拓展以适应我国情况。在样本选择上，本文考虑了我国银行业快速发展的特点和我国不同类型银行具有较大差异性的现状，选择了覆盖四种主要银行类型并具有行业代表性的35家银行进行实证研究。具体方法为采用面板数据模型，对我国35家不同类型的商业银行在2005~2012年的资本水平做总体和分类的回归分析，并根据回归结果做对比研究。本文实证得到以下主要结论：发现我国不同类型的商业银行存在差异性较大的资本周期性特征。具体为国有商业银行和农村商业银行资本充足率不存在周期性特征；全国性股份制商业银行资本充足率具有显著的顺周期性特征；而城市商业银行资本充足率则具有显著的“逆周期”性特征。根据上述结论，本文建议监管层在制定逆周期政策时要有针对性，根据不同类型银行采取有差别的政策。