并购是企业实现快速扩张和产权结构调整、资源重新配置的有效途径。近年来,随着我国企业并购活动日益活跃,企业价值评估方法单一、不科学已经成为阻碍并购的一个重要问题。本文研究目的在于通过对并购定价相关理论的梳理和外资并购我国上市公司的定价方法的实证研究为国内企业的并购定价提供思路。论文采用理论分析与实证研究相结合的方法。先对跨国并购理论、企业价值评估理论以及博弈定价理论进行了总结和回顾。然后,以1995年-2006年发生的外资并购上市公司案例为基础,对外资并购我国上市公司的发展历程、并购动因、并购模式以及外资并购所选择上市公司的特征进行实证研究。本文从理论角度,对企业价值评估方法按并购后目标企业的不同经营状态进行介绍、比较和应用条件分析,提出在并购时针对不同经营状态和不同行业企业进行价值评估应使用不同的估值方法。通过探讨并购中企业定价方法的选择及我国上市公司并购定价的影响因素等问题,并结合外资对我国上市公司青岛啤酒、重庆啤酒这两家上市公司实际并购案例的研究,初步形成了一个可供国内企业参考的价值评估方法体系。在对案例进行了评价和总结后,文章最后指出国内企业在利用价值评估方法进行定价时需要注意的问题,为国内企业的并购定价提供一些可行意见。