有关基金投资风格的研究最早开始于国外上世纪70年代初期,至今已经有超过五十年的研究历史,研究成果也颇为丰富,其理论研究结果经过长时间的实际检验后,证实其存在一定的现实意义,应用较为广泛。从基金行业近几年的发展状况来看,取得较快发展,然而实际运行情况则会根据当前市场情况的变化调整自身投资策略,也就是基金投资风格漂移行为,但是在投资者刚刚申购基金时,每个基金都会有其约定风格,在发生风格漂移时可能与投资者风险类型偏好有所偏离,因此为了保证投资者利益,需要对基金风格漂移情况展开研究。本文主要是站在投资者的角度展开研究,在实际基金运作过程中,发生风格漂移是较为常见的情况,因此在基金风格出现漂移时,保证投资者能够及时发现其投资风格变化,能够帮助投资者快速识别从而做出相应的举措,降低此类风险造成的损失。从本文的研究结果来看,本文主要利用Sharpe模型以及回归模型展开研究,主要的研究结论有:（1）名义风格为价值型和成长型的基金更加容易发生风格漂移,而平衡型基金不太容易发生风格漂移,并且能够发现不同类型风格的基金在牛市发生风格漂移的概率与熊市发生风格漂移的概率基本一致,这说明风格漂移是基金自身管理方面的问题,无论是在熊市或者牛市,风格漂移的概率基本相同,只是漂移方向不同。（2）然后进行本文的动态研究,采用SDS计算每个时间段的值,通过该值的大小来判断不同风格类型的基金在不同时间段内发生风格漂移的情况,从研究结果来看,不用类型的基金在不同时间段内发生风格漂移的程度有所不同,例如在熊市的阶段,成长型基金风格漂移水平逐渐增大,说明越到熊市后期成长型基金的风格漂移就越明显。然后在牛市的阶段,成长性基金的漂移情况不明显,但是平衡型基金以及价值型基金的漂移系数有明显的提高。（3）最后本文进一步研究了基金风格漂移的影响因素,首要考虑因素为基金业绩,其次将期末基金资产总值、利息收入水平、投资收益占比、交易费用率作为控制变量研究其对基金风格漂移的影响效果。从研究的结果来看,基金业绩对与基金漂移存在显著的正相关,说明基金净值增长率越高,基金风格漂移的程度就会越大,这种情况在全样本和牛市阶段显著,这说明了基金风格漂移与套现获利方面存在显著的关系,如果自身基金业绩大增,则基金产生风格漂移的概率也就越高。