智能投顾作为金融与人工智能融合的新兴产物,自2015年被引入我国以来取得了蓬勃的发展,传统金融机构、知名互联网金融平台以及新兴的科技创业公司纷纷挤占市场,利用各自的优势创立不同模式的智能投顾平台,研发并为我国金融投资者提供智能投顾服务。由于各主体创立的智能投顾平台存在所持牌照、运行模式以及智能化程度等方面的差异,我国学界将智能投顾平台分为了半智能投顾模式平台、内智能投顾模式平台以及全智能投顾模式平台三种类型,三类平台在我国智能投顾市场上各自“绽放”,并分别形成了具有我国本土化特色的发展模式。我国2018年4月发布的《资管新规》已经将智能投顾纳入金融监管框架之下,该规定向监管机构以及智能投顾市场传递出对于智能投顾及其平台要加强监管而非自由放任的信号。但是该规定过于模糊,且涉及的监管规范并不足以涵盖其发展过程中已经出现或潜在的问题,使得法律规定流于形式,在监管层面实施困难。鉴于此,本文以不同模式下智能投顾平台的监管问题为核心展开研究,以期规范和促进我国智能投顾业务的发展。文章第一部分在参考发达国家对于智能投顾的定义的同时,结合我国法律上对智能投顾作出的模糊定义,对我国智能投顾的定义及其法律性质进行探讨。其次本文对智能投顾平台作出定义,并按照现有的学理分类将我国已有的智能投顾平台分为了半智能投顾模式、内智能投顾模式以及全智能投顾模式,简要叙述了三种模式下平台的差异。最后结合我国智能投顾平台的发展,总结出我国现目前智能投顾具有智能化程度低、发展样式多、用户素质较低等特征,并提出由于我国智能投顾平台尚未形成良性发展格局,智能投顾平台与投资者之间具有地位的不平等性以及智能投顾平台违规运作易导致系统性金融风险,因此我国应当加大对智能投顾平台的监管。第二部分则展开实证,对三种模式下的典型智能投顾平台进行登录观察。本文依据平台产生主体主营业务的不同选取了4个具有代表性的半智能投顾模式平台（广发证券“贝塔牛理财”、招商银行“摩羯智投”、南方基金“司南投顾”、平安保险“平安一账通”）;依据互联网金融平台的知名度以及业务智能化程度的不同选取了2个极具代表性的内智能投顾平台（京东金融“京东智投”、蚂蚁财富“帮你投”）;依据智能投顾业务提供模式的不同选取了3个发展较为典型的全智能投顾平台（魔方理财、璇玑智投、拿铁智投）作为实证的对象。下载App并对其平台所提供的智能投顾业务的运作流程进行记录,总结出不同模式平台运作模式的特征。同时,本文根据实操记录以及业务运作中的相关协议内容,分析并梳理出三种模式下平台各个运作环节的法律关系。文章第三部分结合各模式下智能投顾平台的运作模式、法律关系,并结合我国现有的投顾业务监管文件,分析出各模式智能投顾平台的监管现状,甄别出我国目前对于智能投顾平台监管具有监管理念与监管目标不清晰、缺乏统一的监管机构和监管标准、监管规范空白且法律适用分散的共性问题,以及在不同模式下所存在的包括平台通过控制账户操纵产品分配、平台与第三方机构合作的利益输送、平台逾越资质从事相关业务等个性问题。第四部分则根据第三部分分析出的监管难点,结合我国智能投顾发展实际,从规范层面出发,有选择地借鉴国外优秀监管经验,从针对共性监管难点的原则性监管思路与解决特殊性监管难点的具体方案两个维度出发,并从监管理念、监管组织、监管规范以及具体监管制度等不同角度入手,对我国现有的智能投顾平台监管体系和措施提出完善建议,并分析了建议的可行性。