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操作风险作为商业银行面临的三大主要风险之一,在银行的风险管理的重要性已经与日剧增。保险是转移风险的一种重要方式,而巴塞尔Ⅱ(巴塞尔新资本协议)也开始认可保险可以作为操作风险缓释的一种方式,使用高级计量法的银行,其保险缓释的限额不得超过总的计提的操作风险资本的20%。银行开始使用保险来缓释操作风险,许多保险公司如瑞士再保险等纷纷推出了其保险产品。 本文在前人的基础上研究了操作风险的保险缓释问题。操作风险的度量是进行保险缓释的基础,本文用模拟的方式度量了操作风险的数值。本文探讨了给定保费情况下的各个不同的保险方式的保险缓释效应,为中国的商业银行的保险购买提供了一些理论上的帮助。本文的主要工作可以总结如下: 1.针对操作损失数据的左截尾和相关性的问题,用EM(期望-极大化)和Copula方法度量了商业银行的操作风险。首先,如果把数据直接拿来进行建模,会有模型误设的问题,该问题对于数据收集并不是很完善的情况会有比较严重的后果。为此,本文根据事件类型将其分成三个部分,用EM(期望-极大化)方法对各部分的操作风险进行了度量并对参数进行了调整。其次,如果考虑相关性,则操作风险的经济资本和在险价值VaR会与简单相加有所不同。本文考虑了各部分的相关性,并用Copula方法对各种类的事件类型的操作风险的经济资本和在险价值VaR予以了加总。 2.建立了保费固定下的保险缓释的模型,探讨了三种不同的事件类型在三种不同的保险方式下(既有单个免赔额和赔偿上限,也有年度赔偿上限条件的保单;仅有单个免赔额和赔偿上限的保单;仅有年度免赔额和赔偿上限)的情况。在保费固定的情况下,通过模拟的方式计算出在一定值的赔偿上限下的免赔额的值。然后考虑银行索赔中遇到的一些问题,包括损失与赔付的不匹配性,并非所有的风险都予以了保险,保险公司违约率,折扣率等等,得到银行的索赔额,银行的操作风险减去该部分索赔额则得到银行自己承担的损失。据此计算出免赔额与经济资本和VaR的关系,考虑是否能实现充分的保险缓释效应,并在三种不同的事件类型下比较了不同保险方式的优劣。 3.用模型的方式给出了几种具有试探性的解决或减少保险后的银行不良行为的方法。本文给出了查帐的方法、变动保费的方法和银行人员缴纳一定保证金的方法,这些方法通过对银行或者银行相关人员的行为来发挥作用,以求减小操作风险保险后的银行相关人员的不良行为问题。当然,这里给出的方法都是相对粗浅的。