风险管理是证券公司的核心竞争力。我国证券行业尽管起步较晚,但在风险管理的研究和实践方面已经有了一定的成果。然而,关于证券公司部门层面风险管理的研究较少。债券发行业务是证券公司的主营业务之一,近年来发展较快,业绩突出,由证券公司相应的业务部门负责,例如债券融资部、固定收益部、投资银行部等。一般而言,债券融资部以债券发行为主要业务,固定收益部的业务包括债券发行和债券投资等,投资银行部的业务包括股票承销、债券发行等。本文研究证券公司债券发行业务的风险管理优化,以G证券公司债券融资部为例,具有一定的代表性。本文就G证券公司债券发行业务的风险管理设计了以风险管理评价指标体系和风险处置矩阵为主体的风险管理工具,并检验了该工具的可行性。首先用风险管理评价指标体系对G证券公司债券发行业务进行风险评估,根据得分将风险分为正常类、关注类、预警类,得出债券发行业务的风险评估结果,再将和G证券公司在净资产等方面较为接近的A证券公司进行对比,得出行业对比评估结果。评估结果显示G证券公司风险管理总体较差,在合规风险、市场风险、操作风险和信用风险四个方面问题较为突出。以评估结果为依据,结合实地调研对风险管理存在的问题有针对性的进行分析,并根据风险处置矩阵提出优化策略,提出了具体的优化措施以及保障措施,最后做了可行性和预期效果分析。该风险管理工具不仅适用于G证券公司,同样适用于其他证券公司的债券发行业务部门。希望本文的研究能够对这些部门的风险管理工作有所裨益,也为证券公司其他部门的风险管理工作提供思路。