在双循环发展背景下,我国提倡以国内经济大循环为主体,该提议将扩大国内需求创造经济增长新动力作为主要实施路径,而零售消费金融正在扩大内需、刺激居民消费方面扮演着至关重要的角色。所以,深入研究零售消费金融的发展对居民消费行为的影响,对于推动居民消费需求长期机理的确定和形成稳定的消费金融市场是十分关键的。本文首先基于理论基础和影响因素对零售消费金融作用于居民消费行为的影响机制以消费水平和消费结构两方面进行分析,其次对我国零售消费金融市场和居民消费行为的特征现状进行了论述,最后利用2011—2021年每季度的社会消费品零售总额、住户部门短期消费贷款、基本和发展类型消费支出、人均可支配收入以及全国平均房价的样本数据构建VAR模型,实证分析零售消费金融放贷规模与其他重要影响因素相比对消费水平及结构的影响。结果表明:第一,短期来看,与房价和人均可支配收入增量产生的影响相比,消费水平对零售消费金融增量的变化更敏感,但是长期来看,收入的变化对消费水平提高的解释力度更大且影响周期相对较长;第二,与基本类型消费支出相比,发展类型消费支出增量对零售消费金融规模的变动更加敏感,且零售消费金融对发展类型消费支出的解释程度更高,但是收入对两类消费支出的影响时间均长于消费金融的影响,这说明收入仍然是居民消费的重要考虑因素,零售消费金融也实现了居民消费结构的优化。根据实证结论,结合零售消费金融市场与居民消费行为特征现状,为了使我国零售消费金融市场更加健康地发展,本文提出了保证居民收入、加大社会保障力度、强化监管措施、完善征信体系、优化金融服务、健全相关法规以及树立正确消费观等政策建议。