中国整个煤炭行业积极响应国家政策,通过2016-2018年退出落后产能8.1亿吨,意味着煤炭行业已进入产能过剩防范阶段。如何有效规避产能过剩现象的发生,研究者提出的路径有:采取规范市场秩序、改革现行考核制度等,理论和实践证明,最为根本的路径就是通过加大供给侧结构性改革,提高煤炭行业全要素生产率,即通过科研创新、技术创新、工艺创新和产品创新,激发市场需求,进而提高其产能利用率。故本文旨在分析全要素生产率与产能利用率的关系内在机理的基础上,系统分析两者在不同时间的变动关系,并依据分析结论提出具有借鉴价值的对策建议。本文首先从全要素生产率与产能利用率测度、产能过剩形成机制、产能利用率与全要素生产率的关系等研究视角对现有文献进行了梳理;其次从煤矿类型、煤炭行业企业结构以及煤炭行业产需等维度对山西省煤炭行业的发展现状进行了分析;其三在揭示产能利用率与全要素生产率内在机理的基础上,提出了研究假设;其四以影响相对影响较大的五家上市公司为例。采用协整法和CES生产函数分别测算了2006-2019年五家煤炭上市公司产能利用率和全要素生产率,发现产能利用率与全要素生产率在样本观测期内均呈现先增后降再升的波浪态势。选用向量自回归模型模型来实证研究这两者的变动关系,观察产能利用率与全要素生产率的脉冲响应函数图以及各自的贡献率表,发现山西省煤炭行业全要素生产率的提升能够促进产能利用率的提升,从而有效防范产能过剩,并根据实证分析得出结论,从健全研发投入与环境规制体系、产业形成延伸产业链联盟以及建设“双循环”新格局三个方面提出了政策性的建议。