现代企业能否在当今竞争激烈的大环境下生存下来,营运资金的管理起着关键的作用。作为企业财务管理的核心,企业要想维持正常的运转,必须拥有合适的营运资金,而对于资金的筹措和资金的运用也就成为企业需要把握的重要环节。近些年随着越来越多的专家学者意识到营运资金管理的重要性,关于营运资金方面的研究也就越来越丰富。通常一个财务主管60%的时间都花在营运资本的管理上,可想而知其重要性。制造业作为国民经济的基石,对国家经济的推动起着重要的作用,是立国之本,强国之基。而交通运输设备制造业又是制造业中重要的组成部分,本文将营运资金的相关理论应用到该行业,利用传统营运资金理论和渠道理论分别对该行业的企业进行整体分析。基于该行业的营运资金绩效分析,提出目前存在的问题并从渠道角度分析营运资金的影响因素。再以Z股份有限公司(以下简称Z公司)做为重点案例研究,同样从近年的财务数据着手,对Z公司营运资金管理进行绩效分析并与行业平均值进行分析比对,结合Z企业日常营运资金管理的策略及措施,发现其在三大渠道中存在的优势,并发现需要改善的地方。最后,结合对Z企业的案例分析,提出我国交通运输设备制造业营运资金管理的建议,采购环节应该加强供应商选择的多样性并且加强与供应商关系的维护工作,加强企业自身信用管理,加强存货管理。生产环节应该加大技术创新研发力度,不断优化改进生产计划,进行生产方式的创新,加强企业成本控制核算。销售环节应该加强应收账款的管理,提高物流配送效率,建立高效的物流体系,提高预收账款的利用水平,加强客户关系管理。而且企业应该重视内部外部环境,加强企业管理层对营运资金管理的重视,并提高对外部环境变化的敏感度。拟通过本文的研究,对我国交通运输设备制造业营运资金管理提供一定参考。最后本文也提出文章存在的不足和对未来的展望。