信用风险在我国商业银行的众多风险当中占据着非常重要的地位,作为银行,在经营过程中,每时每刻都有着产生信用风险的可能,都会对我国商业银行造成伤害,所以我们更加要重视起商业银行的信用风险问题。本文通过介绍商业银行信用风险的广义的与狭义的含义以及它的特点,然后针对我国当前不良贷款率较高,融资渠道比较单一,地方政府干预过多等现状分别进行说明。接着从商业银行内部外部的角度研究产生信用风险的原因。然后引入几种传统的信用风险度量方法通过对其进行简单的了解,同时对四种现代信用风险度量模型对于我国当前的情况是否适合作对比,最后发现四种模型中KMV模型是相对适合我国当前的情况的。然后以50家上市公司作为研究对象,几乎涵盖了所有行业,通过KMV模型来进行实证分析:通过分别对25家ST企业与25家非ST企业的一些财务数据进行统计分析,计算出这些上市公司的违约距离与预期的违约概率。可以得出KMV模型可以有效地反应处于不同行业以及不同水平的上市公司的信用风险,同时可以根据违约距离与违约概率可以清晰的看出上市公司信用风险的大小。最后,本文根据之前的论述给予对信用风险管理上的一些建议。