盈利性、安全性和流动性的有机统一,是商业银行经营的一个基本原则。流动性管理是协调安全性和盈利性,防范银行支付风险的重要手段,也是商业银行经营管理的核心和精髓。流动性问题解决得不好,就有可能导致流动性支付危机。无论是金融机构还是非金融机构,都存在流动性风险,但对市场流动性创造者的金融机构而言,流动性风险的危害要大得多。金融机构由于流动性管理不善所造成的流动性危机,会沉重打击投资者和债权人的信心,严重损害该机构的信誉,引发大范围的心理恐慌和一连串的挤兑行为,这种多米诺骨牌效应最终将引发区域性的或者是全国性的乃至全球性的金融危机、经济危机和社会动荡。 2007年,由于受到资本市场过热和人民银行从紧货币政策的影响,我国商业银行出现了普遍的流动性问题。本文正是在这样一个背景下,选取了中国民生银行这样一个具有代表性的案例,依据其公布的财务报告,对其流动性状况进行了详尽的分析。通过分析我们发现,虽然外部宏观环境对民生银行的流动性产生了一定的不利影响,但是导致其流动性风险产生的根本原因却在其自身。长期以来,民生银行依靠公司业务的快速发展来实现其盈利增长和规模的扩大,个人业务相对而言还比较薄弱。正是这样的经营特色使得民生银行现阶段处于一种一方面缺乏长期稳定的资金来源,另一方面中长期贷款高速增长的局面。而这种资产与负债不匹配的发展导致了其流动性风险的产生。针对其流动性风险产生的原因,我们提出了转变经营方式,调整经营战略,改变盈利模式,大力发展中间业务和零售银行业务的建议。 虽然本文只是针对民生银行的情况作出分析,但是中国民生银行是具有典型的代表意义的。由于长期以来我国商业银行不注重个人业务的发展,为个人客户提供的都是最基础的服务,零售银行业务还处于刚刚起步的阶段。并且,到目前为止,我国商业银行还严重依靠存贷利差经营,中间业务收入很少。这样的经营模式使得银行片面追求贷款规模的增长,而忽视了其他业务的发展。因此,当宏观环境出现不利于商业银行的变化时,流动性风险便开始显现。 同样,本文对民生银行如何改善其流动性状况所提出的建议对于我国其他商业银行来说也是可行的。国外商业银行平均40％以上的利润来自于零售银行业务,也就是个人业务。相对于公司业务而言,经营个人业务更有利于银行。首先,个人存款的稳定度要高于公司存款,其次个人信贷业务的风险比公司信贷业务显得更少,最后为个人客户提供种类丰富的金融服务可以增加银行的营业收入。在我国,个人金融业务起步较晚,发展空间巨大。另外,据统计,随着我国经济的发展,我国中高收入人群正在日益增加,而这部分人对于银行提供的个人服务有着更高层次的要求,日后也将成为我国商业银行新的利润收入的来源。 本文以财务数据为基础,运用各种分析比较的方法进行研究。为了阐述民生银行经营特点,我们不仅截取了自2003年至2007年民生银行的相关数据,更加使用银行业平均水平来进行对比分析；在衡量民生银行流动性风险时不仅使用了我国通用的流动性风险监控指标还引进了国外常用的指标进行分析；对民生银行盈利能力分析采用了杜邦分析法；对民生银行流动性详细情况的说明则是使用流动性缺口法进行分时段的分析。在剖析民生银行流动性风险产生原因时,采用内外因结合的分析方法,不排除外部因素对研究个体产生的影响。 总之,本文的分析结论是在对大量真实充分的数据运用科学的分析方法进行研究的基础上得出的。并且,为了体现MBA学习的特点,本文所关注的问题与现实结合紧密,具有很强的实用意义。