我国证券市场内幕信息监管法律问题研究

来源 :大连海事大学 | 被引量 : 2次 | 上传用户:magicMan555
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近年来,我国证券市场发生了多起影响重大的内幕交易案件。尽管监管机构一直致力于提高监管能力,采取了立案、立法等多重监管机制,但是实际效果并不明显。本文主要采取实证分析、比较分析、经济分析、演绎分析和归纳分析等方法来分析我国证券市场内幕信息监管制度存在的问题,寻求遏制内幕交易蔓延的路径。本文共分为五章:第一章是证券市场内幕交易概述。大体介绍了内幕交易定义、构成要件、几种特殊的内幕交易和不构成内幕交易的情形,为后面的内幕信息监管制度的引入做铺垫。第二章从内幕交易角度来阐述证券市场内幕信息监管制度。该部分从监管机构、信息披露制度和对内幕交易的处罚三个方面展开,使读者能对我国现行监管制度有一个大概的了解。第三章是关于黄光裕案件的介绍和分析。前半部分介绍了黄光裕内幕交易过程和审判结果,后半部分引入博弈论来分析案情,导出我国在内幕信息监管制度上存在的问题。第四章对我国证券市场内幕信息监管制度存在的不足进行系统梳理。主要内容为:现行监管体制存在缺陷;内幕信息界定标准的模糊;信息披露制度不健全引起信息披露主体和投资者之间权利义务失衡;法律责任偏轻导致了对内幕人的威慑不够。第五章提出完善我国证券市场内幕信息监管的措施和立法建议。本章首先对监管机构的设置和监管方式提出建议,接着完善内幕信息界定标准,之后针对并购信息披露制度、持续性信息披露和预测信息披露的安全港规则来健全信息披露制度,最后是关于内幕交易民事赔偿制度的完善和加重处罚的建议。
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