近年来,随着金融市场改革地不断深入,越来越多的商业银行涌入市场,导致市场竞争越来越激烈。面临这种压力,在市场中占绝对数量的中小企业已经成为商业银行分散竞争的首选。目前,商业银行为了及时了解中小企业贷款的风险大小,正在积极探索一种有效的量化工具。倘若商业银行有此工具,就能对中小企业存在风险与否一目了然,自然就不会错过那些优质的中小企业客户。为此,中小企业信用风险管理的重点就是研究出一种可行有效地信用风险度量方法。本文结合商业银行及中小企业的相关理论,对中小企业信用风险的度量难点进行分析,通过分析对比常用的信用风险度量工具,研究出假设条件宽松的Logit回归模型更适用于我国现阶段的中小企业。在初始指标的选择方面,借鉴以往的相关研究,从反映中小企业财务状况的四个方面选取了16个定量指标,从非财务影响因素方面选取了3个定性指标。在样本的选择方面,将资产负债率60%作为区分中小企业风险高低的临界值,最终选取了160个样本数据。本文使用探索性因子分析对指标变量进行降维处理,之后使用验证性因子分析对因子结构的合理性进行检验,得到了五个有效的因子指标。其次,使用Logit回归分析得出中小企业违约概率的表达式。最后,另选42个其它企业样本检验Logit回归分析的有效性。研究结果表明：Logit回归分析能够很好的预测中小企业的信用风险,为商业银行提供了一种可靠的中小企业信用风险度量方法。