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作为新兴的金融工具，以信用违约互换为代表的信用衍生产品发展迅速。尽管我国还未发展信用衍生市场，但海外市场上已经发行了基于我国公司的合约。目前主要有两种方法为这类衍生产品定价：简化模型和结构化模型。本文应用后者，并利用公开信息(主要是股票市场)，计算基于我国公司的信用违约互换理论息差，然后和实际息差进行了相关性和因素回归分析，从而探索影响基于我国企业的信用违约互换定价因素。