商业银行是金融体系中最为重要的一部分,信贷是银行最基本的业务,也是企业融资最基本的通道,然而信贷活动中最为重要的是信用风险。中小企业是我国经济发展的主力军,在提高生产力、推动消费、增加就业等方面发挥着重要的作用。然而目前中小企业自身能力不足以及中小企业融资环境不佳,使中小企业融资困难,陷入财务困境。本文旨在通过建立符合我国实际情况的、科学的中小企业信用评级方法来解决中小企业融资环境中必不可少的信用评级的问题。本文借鉴国内外理论与实务界的企业评级指标,构造了一个含有24个定量指标和16个定性指标的指标体系。通过分析大量信用评级模型对我国中小企业的适用情况,选取了 MDA模型、Logit模型和Probit模型作为本文的主要研究模型。本文对我国新三板50家ST公司与50家非ST公司进行实证分析,首先通过K-S检验、ROC曲线对指标的区分能力进行了单因素分析,筛选出符合我国中小企业的指标,共有7个定量指标和5个定性指标。然后分别使用MDA、Logit、Probit进行实证分析。结果表明,Logit模型与Probit模型对“好企业”与“坏企业”的区分能力都能达到90%,但Logit回归在区分度上更胜一筹。最后,本文还对商业银行内部评级体系的应用进行了分析,并对我国银行信用评级体系管理中提出了建议。