【摘 要】
：
由于交易时间上的不对称，本文采用非对称性调整方法对上证指数进行了滞后1期的调整，在此基础上，对非对称性调整前后的数据分别采用了Granger因果关系检验、向量自回归（VAR）模
【机 构】
：
广东商学院金融学院、国民经济研究中心 广东广州 510320
【出 处】
：
第八届风险管理与金融系统工程国际研讨会
论文部分内容阅读
由于交易时间上的不对称，本文采用非对称性调整方法对上证指数进行了滞后1期的调整，在此基础上，对非对称性调整前后的数据分别采用了Granger因果关系检验、向量自回归（VAR）模型、脉冲响应函数（IRF）、预测误差方差分解（FEVD）的方法以及MGARCH-BEKK(1,1)模型对纽约商业交易所（NYMEX）的西德克萨斯州中质油 （简称为WTI原油）现货价格日对数收益率和上证指数日对数收益率之间的均值溢出效应和波动率溢出效应进行分析研究。研究结果表明：总体来说，两市收益率之间的溢出效应十分微弱和不稳定，但从2007年开始，这种溢出效应变得更显著，主要表现在WTI原油市场对上证指数具有“正的均值溢出效应”和“正的波动率溢出效应”。
其他文献
近年来,由心肌炎引起的猝死,在临床上尚不多见.而心肌炎在青年学生中的暴发更为少见.1997年10月初,某中学学生在8d内相继发生了3例因心肌炎导致的高度传导阻滞,其中1例猝死.
为了解本市肺结核疫情的报告质量,为今后系统地开展结核病监测和评价防治效果打下基础,1997年7月对各镇医院和市级医院进行了肺结核疫情漏报调查,结果报告如下.1 对象与方法6
走进汕头欧派掌门人袁晓玲的办公室,给记者的第一感受是简约而不简单,如其人.眼前的她短头发,一袭浅咖啡色连衣裙,休闲而随意.让人难以想象的是,这位干练、精神又不失女人味
为研究芦苇湿地对造纸废水中有机污染物的去除效果及降解机理，本文采用GC-MS联用仪 对经芦苇湿地处理前后造纸废水中有机污染物的组成和含量进行测定，并通过叠放色谱图的方
上世纪八十年代,当改革开放的春风吹向广东,吹到了潮汕大地,许多人怀揣着对广东改革开放前沿阵地的无限向往,只身离开老家,来到汕头,他们扎根下来,在汕成家立业.汕头市安徽商
针对我国部分城市房地产市场长期过热状况，2006年房地产宏观调控政策“国六条”浮出水面。建设部等九部门《房地产调控15条意见》的公布，是对新一轮房地产调控的细化和完善。很多国家在经济发展过程中都曾面临或正在面临房价过高这道难题，他们是如何应对的?未来的上海楼市又将何去何从? 针对我国部分城市房地产市场长期过热，2006年“国六条”浮出水面。建设部等九部门《房地产调控15条意见》的公布，是对新一轮
基于黄河三角洲1987、1997 和2007年的TM遥感影像数据，结合土地利用的实际情况，利用遥感处理软件ENVI中支持向量机的监督分类方法对遥感图像进行初步解译，再结合野外调查数
海岸带既是重要的国土资源，又是重要的生态系统。江苏海岸带具有区位优越，资源丰富，生态功能重要，开发基础好的优势。江苏海岸带开发已从传统的增加土地资源发展农业，转向综合
为了解商州市学龄前集体儿童乙型肝炎病毒感染情况,进一步给儿童保健和传染病管理工作提供科学依据,1995年对该市13所幼儿园823名学龄前儿童进行了乙型肝炎表面抗原(HBsAg)测
大量金融“异象”的涌现激起了学术界对投资者信念和偏好的反思和修正，而它们又都是影响资产价格形成的主要因素。本文构造两类具有代表性、保守性偏差，同时分别基于传统预