违约传染相关论文
金融交互网络的系统性风险估值和数字创新平台产品的评估与定价是金融风险度量和收益管理中的重要问题。基于随机分析和随机控制理......
现有的大多数关于违约传染的文献都假设两个负债人之间的违约是一个直接的因果关系。Schonbucher于2003年提出信息影响也可导致违......
本文主要给出了组合信用衍生品定价的两种模型。第一个模型在各个参考实体的面值和回复率相等的假设下,利用违约传染机制刻画实体......
摘 要 基于平均域模型，将信用组合分为几个同质的子组合，假设组合中各公司的违约强度不仅取决于宏观经济状况，而且依赖于这些子组合中......
通过三家中小型企业违约强度的相互依赖性结构来刻划因互相担保而形成的企业违约相互依赖性结构,利用约化方法构建了三家互相担保......
假定违约时间服从厂分布，分别就某一时刻t没有负债人违约与有一个负债人违约两种信息条件下的生存概率及违约风险率进行探讨，得出误......
随着“互联网+”的发展,供应链金融已经从“1+N”1.0时期,发展成为“N+N”3.0时期。供应链企业之间由于错综复杂的担保、供应等关......
联保贷款作为中小企业融资的重要渠道之一,对企业的发展有着重要影响。但是,随着发展进程的加快,联保贷款也出现了不可预期的风险......
在金融学第三次变革和我国银行业竞争不断加剧的双重背景下,基于现有信用组合风险模型存在缺陷的理论需要和安然、世界通信、帕马......
利用相邻违约之间的时间间隔数据，对违约传染现象建立条件自回归持续期（autoregressive conditional duration，ACD）模型，并借助模拟方法......
现代金融市场环境日益复杂,信用风险成为许多金融机构所面临的主要风险.2008年的国际金融危机让人们意识到管理信用风险的重要性.......
学位
本文提出机制转换下,带有违约传染风险的信用投资组合动态模型,研究三类金融和保险中的最优投资组合问题:(ⅰ)有限状态机制转换模......
建立了完整的度量银行间违约传染及银行系统性风险的研究框架.在这个框架下,研究了不同银行间网络结构下银行系统性风险.在模型建......
首先分析了违约风险传染的双向性特征,以及违约风险在企业间、产业间传染的路径,然后从引发企业违约的根源入手,剖析了供应链关联......
文章从供应链系统的特点出发,从供应链金融参与各方之间存在的信息不对称问题入手分析了供应链金融信用风险的产生机制;在考虑了核......
为了分析因果传染和违约传染对供应链违约风险的影响,在强度模型的基础上引入违约相关因素,构建供应链违约风险传染度量模型。通过......
金融衍生产品的定价和对冲、风险管理、最优投资组合以及模型校正是金融业界最关心的四个问题，其中金融衍生产品的定价更是重中之重......
受近期的东亚金融危机及美国个别公司破产却对整个宏观经济带来广泛影响所启发,本文在传统的信用风险定价模型基础上,将基于强度的......
联保贷款始于孟加拉Grameen银行的团体贷款模式,该模式于1993年进入中国,逐渐在中国发展起来,联保贷款以其骄人的还款率和在扶贫方......
本文给出违约相依概念,首次指出违约的外部性本质,并视违约为传染性病毒,借鉴生物病毒传播过程的一般规律,用机理分析方法建立由简......
信用违约互换(Credit Default Swap, CDS)是信用衍生品市场的基石,是信用衍生品市场最基础和最核心的产品。CDS在信用风险管理中有......
固定收益市场是金融市场的重要组成部分。在固定收益市场快速发展并且风险加剧的背景下，对固定收益证券的风险管理问题进行研究，建立......
现代物流强调以合作、集成等方式充分整合企业内外部物流资源,进而为物流用户提供系统化、集成化的物流服务。从服务运营的角度来......
本文基于动态博弈模型,对联保贷款履约激励机制进行分析。研究发现:①在社会惩罚有效的情况下,联保制度有利于提高借款人还款积极......
通过数学建模和约化法,对三家银行之间互相持有次级债券所隐含的风险进行定性和定价分析。银行之间互相持有次级债券可以提高银行......
文章应用双参数威布尔分布推广了指数分布条件下的Schonbucher违约传染模型,并引入了信任度调整系数。最后分析了不同信息条件下公......
随着农民专业合作社在推进农村发展现代化,实现农业生产规模化,提高农民收入等方面发挥的作用越来越突出,国家和地方对其重视程度......
信用衍生品是有效分散、转移和对冲信用风险的重要金融工具。信用违约互换是基础信用衍生品之一,且近年来在信用衍生品交易中的比......
公司债券是一种可违约风险债券.公司债券定价的约化模型将违约时间定义为具有违约强度的绝不可及时,将违约过程看作跳过程.违约过......
供应链违约传染表现为一个成员企业违约能触发关联企业的违约强度发生正向跳跃，违约传染风险度量是对这一违约强度跳跃的定量计算，旨......
在简约化模型框架下,考虑担保机构的违约对集合发债融资的中小企业有违约传染的影响,通过引进一个几何双曲线衰减函数,得到了集合......
随着我国人口结构老龄化的加剧,企业年金的最优投资问题已成为我国目前养老保险领域的重要研究课题.企业年金是指企业及其职工在依......
考虑了一种简单的组合信用衍生品定价模型,研究两类信用违约事件:第一类是由于传染效应导致的信用违约,第二类则是由宏观经济形势......
