货币政策反应函数相关论文
在关于货币政策影响经济主体风险承担水平,进而影响金融周期波动机制的研究中,基于风险承担渠道的相关研究较为成熟.区别于以往相......
本文采用动态条件相关系数模型刻画了以房价和股价为代表性的资产价格波动与实际产出和通胀率的动态关系.研究表明,我国股价和房价......
以利率、汇率、房价、股价和社会融资规模作为基础指标,基于状态空间模型和卡尔曼滤波算法构建我国的FSCI指数,将其作为金融稳定的......
本文在建立开放经济下泰勒规则扩展模型的基础上构造了一个前瞻性货币政策反应函数，采用广义矩估计方法对其在中国的适应性问题进行......
随着我国资本市场的发展，其深度和广度都在不断增强。近期我国股票市场波动加大，资产价格波动对经济的影响增加。经济增速放缓、美元......
本文借鉴当前国际上主流的宏观经济学研究方法,较为全面系统的深入研究了我国金融深化、房产价格和经常账户余额三者之间的动态关......
文章构建纳入房价因素的货币政策反应函数模型,并基于此进行实证分析。研究结果表明,纳入房地产价格因素的货币政策反应函数模型对......
本文在泰勒(Taylor)以及(Clarida、Gali和Gertle等西方学者对货币政策反应函数研究的基础上,构造一个适合我国国情的前瞻性货币政......
自70年代以来,随着信息技术的发展,金融创新、放松管制和金融全球化使得主要以美国为代表的工业国家资本市场发展日益深化与广化,......
近十几年来,我国房地产价格不断上涨,政府曾采用多种调控措施,但调控效果均不理想。房地产市场对居民的消费和投资的影响越来越大,......
货币政策中介指标的有效性体现在其对货币政策最终目标的调控上。股票价格对中介指标有效性的影响主要由于股价对货币政策最终目标......
本文在泰勒等西方学者对货币政策反应函数研究的基础上,构造一个适合我国国情的前瞻性货币政策反应函数,从市场利率(同业拆借利率)......
本文运用模型推导包含房价的最优利率规则与货币供应量规则,并进行模拟分析。研究结果表明:无论采用利率还是货币供应量进行调控,......
本文通过构建封闭经济环境下的IS—Phillips模型，推导出最优的利率反应规则，并进行结果的模拟分析和损失函数的计算，结果表明，货币政策......
货币政策调控方式的选择问题一直都在数量型和价格型两者之间徘徊,本文将汇率波动因素纳入到考虑范围之内,研究其对我国货币政策调......
利用VAR模型构建金融形势指数FCI,通过实证分析发现其能够很好地预测通胀率。研究表明,FCI含有通胀的有用信息,中央银行在实施货币......
本文分别估计我国考虑或不考虑以股价、房价为代表的资产价格的IS-Phillips模型,进而分别推出我国考虑资产价格与忽视资产价格的货......
本文运用弹性非线性推断方法研究我国货币政策反应函数的非线性特征,以新的视角解释和分析我国中央银行的货币政策行为。研究结果......
本文依据泰勒规则对我国1993~2003年期间货币政策进行了实证检验,发现基于利率平滑假设基础上的泰勒规则模型可以较好地拟合利率变......
宏观经济时常发生大幅波动,央行通常是在不确定性的宏观经济状态下制定并实施货币政策。本文区分宏观经济变量的变动和波动,着重考......
潜在产出、自然利率和均衡汇率是货币政策决策和效果评价的重要参考基准。通过状态空间模型对我国潜在产出、自然利率和均衡汇率水......
本文首先利用状态空间模型构建了中国时变系数的金融形势指数(FCI),结果表明FCI对未来产出和通货膨胀率均具有良好的预测能力。将F......
文章将通胀预期、汇率与资产价格在内的主要宏观经济变量引入IS-Philips模型推导了最优货币政策反应函数。在此基础上,利用我国200......
上世纪末以来，金融自由化、金融创新和金融全球化促进了各国资本市场的发展，全球金融体系之间的联系愈发紧密，资产价格波动成为各国实......
我国宏观经济过去20年间的一大特征就是高增长、高波动,但1996年后波动性有所减小。本文目的就在于考察我国货币政策对宏观经济稳......
利用状态空间模型我们对我国自然利率和产出缺口进行联合估计，并利用自然利率和产出缺口的估计值建立具有前瞻性成分和后顾性成分的......
在对含有利率平滑、前瞻性和顾后性因素泰勒规则的研究基础上,本文引入货币供应量增长率和美国实际经济增长率,构建开放经济条件下......
2014年以来,中国房地产市场经历了明显的衰退和复苏的调整过程,在衰退阶段,房地产市场总需求和总供给出现了结构失衡的局面,对经济......
本文基于泰勒型货币政策规则对我国1992--2005年考虑股票市场资产价格泡沫的货币政策反应函数进行了实证检验，发现我国在制定货币政......
