无套利均衡相关论文
期权定价公式的模型推导中,无套利均衡与风险中性假设占有重要地位。不过它们似乎一直以来都被认为两个分离的假设,并没有什么关系......
1992年，可转换证券在我国资本市场上悄然出现，其融资规模呈逐年上升之势。目前，可转换债券已成为上市公司再融资的主要渠道之一。但是......
20世纪70年代开始的全球金融市场汇率及利率的频繁波动，有力地推动了金融创新及金融工程的产生与发展。随之而来的经济全球化和金融......
资产定价理论是金融学的核心。其目的是为资产背后的权利和义务正确定价，这种资产与不确定性、信息及能力有关；从而发现价值和创造价......
伴随不断变化的商业银行经营环境，在当今社会经济形势下，传统的经营管理方法和金融工具已经无法跟上新时代的步伐。日常经营基本目标......
无套利均衡分析是指如果市场上存在无风险的套利机会，则市场处于不均衡状态，而投机者就会进行无风险套利。使市场达到均衡。市场一旦......
文章根据无套利分析原理，研究证实2004—2005年中国国债市场内部价（利）差是围绕均值水平做随机性波动的平稳序列，且在2005年显示出零均......
2008年金融危机之后,中国贸易顺差逐渐增加,因此,以美国为首的发达国家指责人民币“汇率操纵,汇率低估”导致全球经济失衡和损害发......
资本市场均衡理论均衡分析方法是新古典均衡分析方法在金融领域里的运用,其理论体系的分析框架、分析逻辑与分析方法与新古典均衡......
无套利均衡分析是指如果市场上存在无风险的套利机会，就说明市场处于不均衡状态，而套利力量将会推动市场重建均衡。市场一旦恢复均衡......
通过综合资产定价理论和文献的实证结论，对沪深A股市场从2009年1月到2015年12月风险溢价的横截面因素进行了研究。采用国际上通用的......
现代商业银行在资金来源和运用上的特殊性，决定其必然将资金的安全性、流动性和盈利性三者之间的动态均衡作为日常经营的基本目标。......
本文基于无套利均衡理论,分析无套利均衡的几种情形、具体数学形式及成立条件,并根据Vasicek过程,采用SETAR模型,对以期货期权平价......
一、论文的结构 本文拟研究中国证券市场均衡实现与市场效率的理论及实际状况。从市场效率的均衡价格发现功能来说，价值回归过程......
期权是非常特殊的一类衍生工具 ,是在未来时间的选择权 ,是一种“或有”要求权 .它们的估值和定价非常困难和复杂 ,要用随机微分方......
本文从无套利均衡分析的经济学意义和地位着手,分析了学生在学习无套利均衡分析中所存在的问题与误区,并针对这些问题提出了一些如......
本文在分析国际和国内利率衍生工具市场发展状况的基础上,指出我国利率衍生工具市场目前存在市场需求单一、价格发现功能缺失、交......
全球金融危机引发了人们对于主流金融理论体系,尤其是传统资产定价理论的反思。本文对20世纪50年代以来资产定价理论的发展进行回......
现有的以现金流为主的评价方法既难以满足石油储量估价方面商业操作的需要,也不能完整反映决策过程状态。采用期权定价理论研究评......
20世纪90年代以来,随着国际经济金融环境的变化,国际保险业经历着深刻变化。首先,经济全球化趋势日趋明显,以信息和电子技术为导向......
从2005年5月开始，人民币兑美元汇率突破长期以来的均衡点开始逐步下滑。对于上海期货交易所与伦敦金属交易所之间的期铜跨市套利，由......
传统金融学理论是对理想市场状况的完美抽象与诠释,而行为金融学刻画的则是现实交易的市场特征与结果,是对传统金融学研究范式过于......
无套利均衡原理是现代金融理论的基础 ,它极其重大的理论意义和应用价值至今在我国没有得到应有的重视和研究。本文在介绍无套利原......
Black和Scholes在1973年提出的期权定价模型作为最经典的欧式期权定价方法被研究者和投资者广范使用。该模型的一个重要假设是标的......
传统的期权有看涨期权和看跌期权两种,赋予期权的购买者在未来的时间按照预先指定的价格买或卖一定数量的标的物的权利而不须承担......
